Goldman Sachs heeft donderdag de buy-rating op aandelen van Korn/Ferry (NYSE:KFY) herbevestigd met een vast koersdoel van $79,00. Het bedrijf verwacht een over het algemeen neutrale tot positieve reactie van beleggers op de resultaten van het bedrijf over het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025. De omzet, EBITDA-marges en winst per aandeel (WPA) van Korn/Ferry overtroffen de consensusverwachtingen. De prognose voor de omzet in het tweede kwartaal was echter iets lager dan de consensus, wat de reacties zou kunnen temperen.
Het rapport benadrukte een jaar-op-jaar daling van 2% in de totale fee-inkomsten op basis van constante valuta (CC), die werd toegeschreven aan het onzekere macro-economische klimaat. Dit werd echter gedeeltelijk gecompenseerd door de positieve impact van Korn/Ferry's gediversifieerde aanpak en de groeiende vraag naar zijn consulting en digitale oplossingen te midden van veranderingen op de arbeidsmarkt.
De nieuwe productie, exclusief Recruitment Process Outsourcing (RPO), daalde in het eerste kwartaal ook met 2% j-o-j, een voortzetting van de trend uit het vierde kwartaal van het vorige boekjaar. Dit wijst op de eerste tekenen van stabilisatie van de inkomsten in de talentacquisitiesegmenten van het bedrijf die gevoelig zijn voor economische cycli.
De EBITDA-marges stegen jaar-op-jaar, wat niet alleen beter was dan de verwachtingen van het management voor het kwartaal, maar ook duidde op een betekenisvolle groei. In de komende earnings call zal de focus naar verwachting liggen op de trends in new business binnen de verschillende segmenten van Korn/Ferry, waaronder executive search, consulting, digital, professional search, interim en RPO.
Bovendien zullen beleggers waarschijnlijk geïnteresseerd zijn in de bredere macro-economische vooruitzichten, de verkoopomgeving, de effectiviteit van cross-selling inspanningen en strategieën voor kostenverlaging in de huidige onzekere economische omstandigheden.
In ander recent nieuws rapporteerde Korn Ferry zijn resultaten voor het eerste kwartaal en overtrof zowel de winst- als omzetverwachtingen. Het bedrijf rapporteerde een aangepaste winst per aandeel van $1,18 en overtrof daarmee de analistenverwachtingen van $1,12. De omzet werd gerapporteerd op $682,8 miljoen, waarmee de consensusverwachting van $664,4 miljoen werd overtroffen. De fee-inkomsten van Korn Ferry daalden echter met 3% j-o-j tot $674,9 miljoen, als gevolg van lagere fee-inkomsten in de segmenten Professional Search & Interim en RPO.
Wat de recente ontwikkelingen betreft, voorspelde Korn Ferry gemengde vooruitzichten voor het fiscale tweede kwartaal. Het bedrijf verwacht een aangepaste winst per aandeel tussen $1,14 en $1,26, vergeleken met de analistenverwachting van $1,20. Verder schat Korn Ferry de omzet voor het tweede kwartaal op $655 miljoen tot $685 miljoen, iets onder de consensusschatting van $687,8 miljoen.
Tot slot kocht het bedrijf tijdens het kwartaal 351.250 aandelen in voor $ 23,5 miljoen en kondigde het een kwartaaldividend van $ 0,37 per aandeel aan. De operationele marge van Korn Ferry steeg met 320 basispunten op jaarbasis naar 11,3%, terwijl de aangepaste EBITDA-marge met 280 basispunten steeg naar 16,5%.
Inzichten van InvestingPro
Goldman Sachs' optimistische kijk op Korn/Ferry wordt aangevuld door enkele belangrijke financiële cijfers en inzichten van InvestingPro. Met een marktkapitalisatie van $3,63 miljard en een koers-winstverhouding (koers-winstverhouding) van 21,83 lijkt Korn/Ferry te worden gewaardeerd in lijn met de industriestandaarden. De aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q4 2024 staat op een iets lagere 18,48, wat duidt op een potentieel aantrekkelijkere waardering als we kijken naar de winst van het bedrijf in het afgelopen jaar.
Beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit en groei zullen kennis nemen van de financiële gezondheid en het aandeelhoudersrendement van Korn/Ferry. De kaspositie van het bedrijf is robuust, met meer kasgeld dan schuld op de balans, wat een geruststellend teken is van financiële kracht. Bovendien heeft Korn/Ferry beleggers consequent beloond door de afgelopen drie jaar het dividend te verhogen, met een opmerkelijke dividendgroei van 146,67% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q4 2024. Het dividendrendement op de laatst bekende datum staat op 2,08%, wat concurrerend is binnen de sector.
Vanuit een operationeel perspectief blijft de brutowinstmarge van Korn/Ferry solide op 21,92%, wat laat zien dat het bedrijf in staat is om de winstgevendheid te handhaven. Het is ook vermeldenswaard dat analisten hun winstramingen voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, wat een positief sentiment weerspiegelt over de toekomstige prestaties van het bedrijf. Voor degenen die meer willen weten over het potentieel van Korn/Ferry zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van het bedrijf.
InvestingPro biedt in totaal 8 extra tips voor Korn/Ferry, die kunnen worden opgevraagd voor meer gedetailleerde analyses en beleggingsideeën. Voor beleggers kunnen deze inzichten cruciaal zijn bij het nemen van weloverwogen beslissingen, vooral in het licht van het recente winstrapport en de herbevestigde buy-rating van Goldman Sachs.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.