Goldman Sachs is maandag begonnen met het beoordelen van Talos Energy (NYSE:TALO), een op de Golf van Mexico gericht exploratie- en productiebedrijf. De firma heeft TALO een buy-rating gegeven en een 12-maands koersdoel van $14,00 vastgesteld.
Talos Energy, dat momenteel een marktkapitalisatie heeft van ongeveer $ 2,2 miljard en een ondernemingswaarde van $ 3,7 miljard, ligt op koers om in 2024 ongeveer 92 duizend vaten olie-equivalent per dag (MBOE/d) te produceren.
De waardering van Goldman Sachs voor Talos Energy is gebaseerd op een rendementsmethodologie voor vrije kasstroom (FCF) in 2026, wat in lijn is met de bredere dekking van het bedrijf voor exploratie en productie (E&P).
Het koersdoel van de investeringsfirma is gebaseerd op een Brent ruwe olieprijs van $80 per vat halverwege de cyclus en een Henry Hub aardgasprijs van $3,50 per miljoen Britse thermische eenheden (MMBtu).
Door een FCF-rendement van 12,5% toe te passen op de winst van het bedrijf in 2026, wat relatief dicht in de buurt ligt van het 5-jaars historische gemiddelde FCF-rendement van ongeveer 12%, kwam Goldman Sachs uit op het koersdoel van $14. Dit koersdoel suggereert een stijging van 24%.
Dit koersdoel suggereert een stijging van 24% ten opzichte van het huidige koersniveau van het bedrijf, dat $11,25 bedraagt. De analist benadrukte het potentieel van Talos Energy als een unieke beleggingskans en benadrukte de voordelige positie van het bedrijf om te profiteren van de sterke vraag naar olie in de komende jaren. Met een 2P reserve levensduur van ongeveer 11 jaar en een samenstelling die voor ongeveer 70% uit olie bestaat, is Talos Energy gepositioneerd als een groeiende producent in de Golf van Mexico.
In ander recent nieuws is Talos Energy het onderwerp geweest van belangrijke ontwikkelingen. Citi heeft de buy-rating op het bedrijf gehandhaafd, ondanks het feit dat het koersdoel is verlaagd van $16,50 naar $14,50, na een update van de winstramingen. Deze herziene schatting voorspelt een discretionaire kasstroom van ongeveer $ 276,8 miljoen voor Talos Energy, iets onder de consensus van ongeveer $ 282,3 miljoen.
Ondanks de volatiliteit van de prijzen zal de productie van Talos Energy naar verwachting de consensus overtreffen en Citi verwacht robuuste kasstromen in de komende kwartalen. De financiële strategie van het bedrijf zal waarschijnlijk gericht zijn op schuldreductie en aandeleninkoop, waarbij de mogelijkheid van verdere fusies en overnames een sterke mogelijkheid blijft.
Talos Energy rapporteerde een sterk eerste kwartaal in 2024, waarbij belangrijke transacties zoals de overname van QuarterNorth en de desinvestering van hun CCS-activiteiten leidden tot een verhoging van de productierichtlijnen.
Het bedrijf streeft naar een schuldvermindering van $ 550 miljoen tegen het einde van het jaar en is van plan om zijn revolverschuld volledig af te lossen tegen het einde van 2024. Er worden operationele en kostensynergieën verwacht van de overname van QuarterNorth, met naar verwachting aanzienlijke besparingen in 2025.
Inzichten van InvestingPro
De optimistische kijk van Goldman Sachs op Talos Energy (NYSE:TALO) is intrigerend, vooral als je kijkt naar de financiële cijfers en marktprestaties van het bedrijf. De marktkapitalisatie van Talos Energy bedraagt ongeveer $ 2,1 miljard, wat wijst op een belangrijke speler in de energiesector. Ondanks de moeilijke afgelopen twaalf maanden, waarin het bedrijf niet winstgevend was, voorspellen analisten een ommekeer met winstgevendheid die dit jaar wordt verwacht, wat in lijn is met de positieve rating van Goldman Sachs.
InvestingPro Data geeft aan dat Talos vanaf Q1 2024 wordt verhandeld tegen een koers/boekverhouding van 0,76, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn ten opzichte van zijn activa. Het is echter belangrijk om rekening te houden met de aanzienlijke schuldenlast van het bedrijf en het feit dat de kortetermijnverplichtingen groter zijn dan de liquide middelen, wat risico's kan opleveren voor beleggers. De volatiliteit in het koersverloop van het aandeel, met een 1-jaars koers-totaalrendement van -25,63%, wijst ook op potentiële risico's en beloningen voor zowel traders als beleggers.
Voor degenen die Talos Energy overwegen als belegging, is het de moeite waard om de aanvullende 7 InvestingPro Tips op het platform te bekijken. Deze inzichten kunnen een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktverwachtingen. Bovendien kunnen geïnteresseerden de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement, dat uitgebreidere analyses en gegevens biedt om beleggingsbeslissingen te begeleiden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.