Op maandag handhaafde Goldman Sachs zijn Neutral-rating op Estee Lauder (NYSE:EL) met een vast koersdoel van $115,00. Estee Lauder rapporteerde over het vierde kwartaal een winst per aandeel (WPA) van $ 0,64, waarmee het de Goldman Sachs en FactSet consensus van respectievelijk $ 0,24 en $ 0,26 overtrof.
De autonome omzetgroei van het bedrijf steeg met 8%, iets boven de verwachtingen, dankzij sterke prestaties in de EMEA-regio, terwijl Noord- en Zuid-Amerika en APAC zwakkere resultaten lieten zien. Ondanks een marginale overschrijding van de brutomarges ten opzichte van de consensus, droegen lagere uitgaven voor verkoop-, algemene en administratieve kosten (VAA) bij aan een hoger dan verwachte EBIT-marge voor het kwartaal. Daarnaast zorgden lagere rentelasten en belastingtarieven voor een aanzienlijke bijdrage aan de winst per aandeel.
De prognose van het bedrijf voor het boekjaar 2025 bleef echter achter bij de verwachtingen. Het management voorspelt een autonome omzetgroei variërend van een daling van 1% tot een stijging van 2%, vergeleken met de ramingen van Goldman Sachs en de consensus van respectievelijk 6,9% en 6,7%.
De verwachte verwaterde winst per aandeel (WPA) voor FY25 is vastgesteld tussen $2,75 en $2,95, wat aanzienlijk lager is dan de verwachtingen van Goldman Sachs en de consensus van respectievelijk $4,37 en $3,97. Voor het eerste kwartaal van boekjaar 2012 verwacht het bedrijf een daling van de autonome omzetgroei tussen 3% en 5% en een verwaterde winst per aandeel tussen $0,02 en $0,10.
De aankondiging bevatte ook nieuws over de geplande pensionering van CEO Fabrizio Freda aan het einde van boekjaar FY25. De feedback van beleggers suggereert dat de aanstaande managementwissel als positief zou kunnen worden gezien, omdat het zou kunnen leiden tot een herijking van de verwachtingen. Ondanks dit mogelijke optimisme zal de aanzienlijke kloof tussen de verwachtingen van het management voor FY25 en de marktverwachtingen waarschijnlijk een aanzienlijke impact hebben op de prestaties van het aandeel vandaag.
In ander recent nieuws overtrof de aangepaste winst per aandeel (WPA) van Estee Lauder over het vierde kwartaal van het boekjaar 2024 aanzienlijk de verwachtingen, volgens rapporten van JPMorgan en Citi. Het bedrijf kondigde ook een stijging van de organische omzet met 8,0% en een aangepaste EBIT van $ 349 miljoen aan. De president en CEO van Estee Lauder, Fabrizio Freda, kondigde echter aan dat hij aan het einde van het boekjaar 2025 met pensioen zou gaan en startte een zoektocht naar een opvolger.
Ondanks de sterke resultaten in het vierde kwartaal, bleven de verwachtingen van het bedrijf voor het boekjaar 2025 achter bij de consensusramingen. In reactie hierop hebben analistenbureaus zoals Stifel, Canaccord Genuity, BofA Securities en Morgan Stanley hun ratings voor Estee Lauder bijgesteld. Het bedrijf heeft ook een kwartaaldividend van 66 cent per aandeel aangekondigd en benadrukt daarmee zijn toewijding aan aandeelhouderswaarde.
InvesteringsPro Inzichten
De recente financiële prestaties en vooruitzichten van Estee Lauder laten een gemengd beeld zien, wat wordt weerspiegeld in de waarderingscijfers van het bedrijf en de herzieningen door analisten. Volgens realtime gegevens van InvestingPro heeft Estee Lauder een marktkapitalisatie van $33,54 miljard en wordt het verhandeld tegen een hoge winstmultiple met een koers-winstverhouding van 53,12. De brutowinstmarge van het bedrijf staat op 70,77% voor de laatste twaalf maanden vanaf Q3 2024, wat hun indrukwekkende vermogen om winstgevend te blijven onderstreept.
Analisten hebben hun verwachtingen echter getemperd: 10 analisten hebben hun winst voor de komende periode naar beneden bijgesteld. Dit kan in lijn zijn met de eigen conservatieve prognose van het bedrijf voor FY25. Ondanks deze herzieningen heeft Estee Lauder een opmerkelijke geschiedenis van dividendbetrouwbaarheid, met 3 dividendverhogingen op rij en 29 dividenduitkeringen op rij. Dit kan een interessant punt zijn voor beleggers die op inkomsten zijn gericht.
InvestingPro Tips voor Estee Lauder benadrukken ook dat de liquide middelen van het bedrijf groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een sterke liquiditeitspositie. Bovendien heeft het aandeel de afgelopen week een aanzienlijk rendement geboekt, met een totaal koersrendement van 10,17%, wat de aandacht kan trekken van momentumbeleggers.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer gedetailleerde analyses en aanvullende inzichten, zijn er momenteel nog 15 InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/EL, die beleggingsbeslissingen met betrekking tot Estee Lauder verder kunnen onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.