Canaccord Genuity handhaafde woensdag zijn buy rating en $65,00 koersdoel voor GitLab Inc (NASDAQ:GTLB), na de indrukwekkende resultaten van het bedrijf over het tweede fiscale kwartaal. De totale omzet van GitLab steeg met 31%, terwijl de berekende resterende prestatieverplichtingen (cRPO) met 42% toenamen. Deze omzetgroei droeg aanzienlijk bij aan de winststijging van het bedrijf, met operationele marges die met 1230 basispunten stegen ten opzichte van het eerste kwartaal en met 1310 basispunten op jaarbasis.
De robuuste prestaties van het bedrijf tijdens het kwartaal werden toegeschreven aan een combinatie van groei op basis van seats, inclusief de toevoeging van Duo-licenties, verbeteringen in de gemiddelde inkomsten per gebruiker (ARPU) en enkele conversies naar hogere bundels zoals de Ultimate SKU.
Het management benadrukte een aantal grote implementaties van meer dan duizend Duo-gebruikers, wat duidt op vooruitgang in de Duo attach motion en het potentieel van Duo als een belangrijke groeimotor voor het fiscale jaar 2026 en daarna.
Vanuit het oogpunt van kunstmatige intelligentie (AI) code generatie zijn GitLab's Duo en Microsoft's GitHub Copilot bijna gelijkwaardig. GitHub Copilot wordt gebruikt door 77.000 organisaties en draagt bij aan een jaarlijks terugkerende omzet van $2 miljard voor GitHub. GitLab verwacht een vergelijkbare zakelijke impact als haar product de markt blijft penetreren.
Ondanks het onverwachte vertrek van voormalig Chief Revenue Officer Chris Weber in augustus, heeft het bedrijf de overgang effectief beheerd terwijl het op zoek was naar een vervanger. Deze verandering brengt wat extra uitvoeringsrisico met zich mee. Het bedrijf benadrukt echter dat de softwaremarkt nog steeds op groei gericht is, en GitLab heeft laten zien dat het in staat is om inkomsten te genereren door het aantal zitplaatsen uit te breiden in de huidige omgeving waarin software wordt gekocht.
GitLab's unieke end-to-end platformbenadering, beginnend bij broncodebeheer, heeft weerklank gevonden bij klanten. Nu het bedrijf winstgevend is geworden, verwacht Canaccord Genuity dat de operationele hefboom op natuurlijke wijze zal toenemen naarmate het bedrijf schaalt in een omvangrijke markt voor software-implementatie. De herbevestigde Buy rating en het $65 koersdoel zijn gebaseerd op ongeveer 11 keer de geschatte bedrijfswaarde ten opzichte van de omzet in 2025, wat als redelijk wordt beschouwd voor GitLab's groei- en margeprofiel.
In ander recent nieuws stond GitLab Inc. in de schijnwerpers na een reeks analistenaanpassingen en sterke financiële resultaten. Piper Sandler handhaafde een Overweight rating voor GitLab, met een koersdoel van $75, na een indrukwekkend tweede kwartaal dat de verwachtingen overtrof.
Evenzo verhoogden Baird, RBC Capital Markets, Cantor Fitzgerald, Wells Fargo en BofA Securities hun koersdoelen voor het bedrijf, wat het vertrouwen in de robuuste financiële prestaties en het groeipotentieel weerspiegelt.
GitLab's resultaten voor het tweede kwartaal toonden een sequentiële omzetstijging van 7,9%, waarmee het 38,1% beter presteerde dan hetzelfde kwartaal vorig jaar. Het Ultimate tier product van het bedrijf speelde een belangrijke rol in dit succes, goed voor 47% van de totale jaarlijkse terugkerende omzet (ARR) van het bedrijf en vertegenwoordigde tweederde van de netto nieuwe ARR van klanten die meer dan $100.000 in ARR bijdragen.
De vooruitgang in kunstmatige intelligentie (AI) heeft ook bijgedragen aan GitLab's indrukwekkende kwartaal, waarbij verwacht wordt dat AI een belangrijke factor zal worden in de groei van het bedrijf tegen het fiscale jaar 2026. GitLab's concurrentievoordeel groeit, omdat het doorgaat met het binnenhalen van uitgebreide enterprise deals, gebruikmakend van zijn uitgebreide platform en beveiligingsfuncties.
Bovendien kondigde GitLab een directiewisseling aan waarbij Ashley Kramer werd benoemd tot Interim Chief Revenue Officer na het ontslag van Christopher Weber. De aanpak van het bedrijf om beveiligingsfuncties te integreren is versterkt door recente overnames van Oxeye en Rezilion, die het platform van GitLab verbeteren. Dit zijn de recente ontwikkelingen rond GitLab Inc.
Inzichten van InvestingPro
GitLab Inc (NASDAQ:GTLB) heeft de markt doorkruist met enkele opmerkelijke financiële cijfers en herzieningen van analisten die beleggers in overweging zouden moeten nemen. Volgens gegevens van InvestingPro heeft GitLab een aanzienlijke marktkapitalisatie van $7,1 miljard, wat de sterke aanwezigheid in de software-industrie weerspiegelt.
Ondanks het feit dat het bedrijf de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, zijn analisten optimistisch over de toekomst van GitLab, zoals blijkt uit het feit dat 21 analisten hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld. Dit optimisme wordt verder versterkt door GitLab's indrukwekkende brutowinstmarge van ongeveer 89,63% in de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2023, een duidelijke indicator van de efficiëntie van het bedrijf in het beheren van zijn kosten van verkochte goederen ten opzichte van zijn inkomsten.
De waarderingscijfers van het bedrijf laten echter een gemengd beeld zien. GitLab wordt verhandeld tegen een hoge Price / Book multiple van 12,5, wat suggereert dat de markt de activa van het bedrijf tegen een premie waardeert. De koers-winstverhouding staat op -16,13, wat het huidige gebrek aan winstgevendheid weerspiegelt.
Bovendien heeft GitLab's aandeel de afgelopen zes maanden een aanzienlijke daling doorgemaakt, met een koers totaal rendement van -40,0%, wat duidt op een periode van marktpessimisme. Voor degenen die op zoek zijn naar meer inzicht, biedt InvestingPro een schat aan aanvullende tips over GitLab, waaronder de liquiditeits- en schuldpositie van het bedrijf, de waarderingsmultiple voor de omzet en meer. Er zijn 9 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die te vinden zijn op https://www.investing.com/pro/GTLB, die beleggers een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en het marktpotentieel van GitLab.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.