Op dinsdag kondigde CFRA een verlaging aan van het aandeel Genuine Parts Company (NYSE: GPC) van Kopen naar Houden, met een herzien koersdoel van $140, een aanzienlijke daling ten opzichte van het vorige koersdoel van $180. De aanpassing komt nadat het bedrijf over het tweede kwartaal een aangepaste winst per aandeel (WPA) rapporteerde van $2,44, wat consistent was met de resultaten van vorig jaar, maar lager dan de $2,59 consensusverwachting.
De tegenvallende winst werd toegeschreven aan de zwakker dan verwachte omzet, met een omzetgroei van slechts 0,8% tot $5,96 miljard, wat $40 miljoen lager was dan de consensus. De vergelijkbare omzet daalde met 0,9%, met een daling van 0,6% in het segment Auto en een daling van 1,6% in het segment Industrie.
Acquisities droegen echter 2,2% bij aan de omzetcijfers. De brutomarge vertoonde een bescheiden verbetering en steeg met 50 basispunten tot 36,6%, wat iets boven de consensus lag met 30 basispunten.
Ondanks het tekort was de brutomarge van Genuine Parts Company positief. Desondanks heeft het bedrijf zijn aangepaste winst per aandeel voor 2024 naar beneden bijgesteld naar een bereik van $9,30 tot $9,50, van de vorige prognose van $9,80 tot $9,95, op basis van zwakkere omzetverwachtingen. Deze bijstelling is lager dan de huidige consensus van $9,86.
De prognose voor de vrije kasstroom van het bedrijf voor 2024 blijft echter ongewijzigd en wordt geschat op $ 800 miljoen tot $ 1 miljard.
De recente prestaties vormen een afwijking van Genuine Parts Company's historische consistentie, aangezien het eerder 16 opeenvolgende kwartalen van bottom-line beats had behaald.
Ondanks de status van het bedrijf als een S&P Dividend Aristocrat, heeft het bedrijf zijn standpunt verschoven naar Houden, wat duidt op de overtuiging dat er aantrekkelijkere beleggingskansen beschikbaar zijn in de markt. Het nieuwe koersdoel is gebaseerd op een koers-winstverhouding van 2025 van 13,3 keer, wat lager is dan het vijfjarig gemiddelde van 18,2 keer.
In ander recent nieuws was Genuine Parts Company de focus van verschillende ontwikkelingen. Het bedrijf rapporteerde een lichte stijging van de totale omzet tot $5,8 miljard en een stijging van de aangepaste winst per aandeel, wat leidde tot een verhoging van de prognoses voor de winst per aandeel (WPA) voor het hele jaar.
Evercore ISI handhaafde echter een In Line-rating op de aandelen van het bedrijf en gaf een negatief tactisch handelsalarm af dat anticipeerde op een mogelijk tegenvallende winst in het tweede kwartaal en een neerwaartse bijstelling van de omzet- en winst per aandeel-indicatie voor het hele jaar.
In een belangrijke strategische zet breidde Genuine Parts zijn Amerikaanse automobielactiviteiten uit met de overname van Motor Parts & Equipment Corporation (MPEC), wat naar verwachting de marktaanwezigheid van het bedrijf in het Middenwesten zal versterken.
Truist Securities handhaafde een Buy-rating op Genuine Parts-aandelen, waarmee het vertrouwen in de strategische plannen van het bedrijf werd aangetoond.
Het bedrijf kondigde ook belangrijke wijzigingen aan in zijn leiderschapsteam. William P. Stengel, II is aangesteld als de nieuwe president en CEO, en Charles "Chuck" K. Stevens, een voormalig executive vice president en chief financial officer van General Motors Company, is gekozen in de raad van bestuur.
InvesteringsPro-inzichten
Na de recente verlaging van Genuine Parts Company door CFRA, laat een blik op de InvestingPro-gegevens een bedrijf zien met een solide basis, maar met waarderingsproblemen. Met een marktkapitalisatie van $18,97 miljard handhaaft GPC een koers/winstverhouding van 15,42, wat een lichte daling is ten opzichte van de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, die op 14,32 stond. Dit komt overeen met CFRA's beoordeling dat het bedrijf wordt verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn. Het dividendrendement van het bedrijf blijft aantrekkelijk met 2,89%, zeker gezien het feit dat GPC zijn dividend al een indrukwekkende 54 jaar op rij heeft verhoogd, wat getuigt van toewijding aan het teruggeven van waarde aan aandeelhouders.
InvestingPro Tips benadrukken verder dat GPC een prominente speler is in de sector van distributeurs, met kasstromen die voldoende zijn om rentebetalingen te dekken, wat duidt op financiële stabiliteit. Bovendien staat het aandeel bekend om zijn lage prijsvolatiliteit, wat beleggers zou kunnen aanspreken die op zoek zijn naar een stabielere belegging in aandelen. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een verdere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die dieper ingaan op de financiële gezondheid en marktpositie van GPC. Ontdek deze inzichten en verbeter mogelijk uw beleggingsstrategie door de couponcode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.