Truist Securities heeft donderdag haar koersdoel voor Fortive Corporation (NYSE:FTV), een gediversifieerde industriële technologieonderneming, bijgesteld naar $82,00 van het vorige koersdoel van $89,00, terwijl ze een buy-rating op de aandelen van het bedrijf handhaafde.
De herziening volgt op de financiële resultaten van Fortive over het tweede kwartaal, die een aangepaste winst per aandeel (WPA) van $0,93 lieten zien, wat in lijn is met de bovenkant van de verwachtingen van het bedrijf van $0,90 tot $0,93 en iets boven de consensusschatting van $0,92 ligt.
De kwartaalinkomsten van Fortive bedroegen $1,552 miljard, een stijging van 2% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar, wat overeenkomt met de door het bedrijf verwachte groei van 2% tot 3%. De groei van de kernomzet bleef echter vlak, aan de onderkant van de voorspelde vlakke tot 2% groei.
De aangepaste bedrijfswinst van het bedrijf werd gerapporteerd op $417 miljoen en viel binnen het vooropgestelde bereik van $410 miljoen tot $420 miljoen, deels geholpen door $8 miljoen aan lager dan verwachte bedrijfskosten. De aangepaste operationele marge kwam uit op 26,9% en overtrof daarmee het verwachte cijfer van ongeveer 26,7%.
Uitgesplitst per segment steeg de omzet van Industrial & Scientific Operations (IOS) met 3,7% tot $677 miljoen, met een kernstijging van 3,1%, zij het met een lichte daling van de aangepaste operationele marge op jaarbasis. Het segment Precision Technologies (PT) kende een omzetdaling van 1,5% tot $552 miljoen, met een daling van de kernomzet van 6,6%, inclusief een daling van Tek met een percentage van midden tien.
De aangepaste operationele marge voor PT was relatief stabiel. Ondertussen zag het segment Advanced Healthcare Solutions (AHS) de omzet met 3,4% stijgen tot $324 miljoen, met een robuuste kerngroei van 5,0% en een aanzienlijke verbetering van de aangepaste operationele marge met 260 basispunten op jaarbasis.
In het licht van deze resultaten heeft Truist Securities haar EPS-schattingen voor Fortive voor de boekjaren 2024 en 2025 bijgewerkt naar respectievelijk $3,80 en $4,12. Het nieuwe koersdoel van $82 is gebaseerd op een 17-voudig veelvoud van de aangepaste EBITDA-schatting voor 2025 en een 22-voudig veelvoud van de aangepaste EPS-schatting voor 2025, beide verdisconteerd naar hun huidige waarde.
Ondanks het verlaagde koersdoel bevestigt Truist Securities haar positieve vooruitzichten voor Fortive met een blijvende Buy rating.
Ander recent nieuws is dat RBC Capital de vooruitzichten voor Fortive heeft bijgesteld en het koersdoel heeft verlaagd van $83 naar $77, met behoud van de rating Sector Perform. Deze herziening volgde op de resultaten van Fortive voor het tweede kwartaal en de uitdagingen binnen sommige activiteiten, met name de segmenten Tektronix en EA, en de activiteiten in China. Het bedrijf heeft de verwachtingen voor 2024 licht verhoogd, voornamelijk door een verwachte lagere belastingdruk in de tweede helft van het jaar.
Vooruitkijkend is Fortive optimistisch over de tweede helft van het jaar en verwacht het een verbetering van de kerngroei, gedreven door gunstige orderpercentages en kracht in haar Advanced Healthcare Solutions en software-aanbod. Het bedrijf voorspelt een totale groei van 3% tot 4% voor het jaar en een aangepaste verwaterde winst per aandeel tussen $3,80 en $3,86, wat neerkomt op een stijging van 11% tot 13% op jaarbasis.
Dit zijn recente ontwikkelingen in de bedrijfsvoering en strategieën van Fortive.
Inzichten van InvestingPro
Fortive Corporation (NYSE:FTV) heeft volgens de laatste gegevens van InvestingPro een substantiële marktkapitalisatie van $24,66 miljard, wat de significante aanwezigheid in de industriële technologiesector weerspiegelt. Het bedrijf werkt met een opmerkelijke brutowinstmarge van 59,67% voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat de efficiëntie onderstreept bij het beheren van de productiekosten ten opzichte van de omzet. Dit is in lijn met de indrukwekkende brutowinstmarges die door een van de InvestingPro Tips naar voren zijn gebracht, wat duidt op een concurrentievoordeel in de operationele uitvoering.
Beleggers moeten zich er echter van bewust zijn dat het aandeel de afgelopen week een opmerkelijke daling heeft doorgemaakt, met een totaal koersrendement over een week van -8,68%. Dit zou kunnen wijzen op marktvolatiliteit of reacties van beleggers op recente gebeurtenissen of bekendmakingen. Bovendien staat de huidige koers-winstverhouding van Fortive op 30,79, wat in vergelijking met de winstgroei op de korte termijn resulteert in een koers-winstverhouding van 2,46. Dit suggereert dat het aandeel mogelijk wordt verhandeld tegen een premie ten opzichte van het winstgroeipotentieel, een punt dat ook wordt genoemd in de InvestingPro Tips.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Fortive, biedt InvestingPro aanvullende inzichten en statistieken. Met in totaal nog eens 8 InvestingPro Tips kunnen beleggers een uitgebreid inzicht krijgen in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf. Ga voor toegang tot deze waardevolle inzichten naar: https://www.investing.com/pro/FTV. Vergeet niet de couponcode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement, waarmee u een schat aan gegevens en analyses krijgt om uw beleggingsbeslissingen te onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.