DENVER - Gates Industrial Corporation plc (NYSE: GTES), wereldwijd producent van aandrijf- en vloeistofkrachtoplossingen, heeft de prijs vastgesteld voor zijn eerder aangekondigde secundaire emissie van 20 miljoen gewone aandelen door verkopende aandeelhouders die gelieerd zijn aan Blackstone Inc. Het aanbod, dat ook een optie van 30 dagen bevat voor underwriters om maximaal 3 miljoen extra aandelen te kopen, zal naar verwachting worden afgesloten op 21 augustus 2024, onder voorbehoud van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden.
De aandelen kunnen worden verkocht op de New York Stock Exchange, over-the-counter markt, via onderhandelde transacties of tegen marktprijzen. Gates zal geen aandelen aanbieden en zal ook geen opbrengsten ontvangen uit dit aanbod. Citigroup, Goldman Sachs & Co. LLC en Jefferies zijn de gezamenlijke lead book-running managers en verschillende andere financiële instellingen fungeren als gezamenlijke book-running managers.
In een verwante stap heeft Gates een aandeleninkoopovereenkomst gesloten met Citigroup Global Markets Inc. om voor $125 miljoen aan gewone aandelen terug te kopen tegen dezelfde prijs die de underwriters betalen in het aanbod. Deze terugkoop betreft een totaal van 7.539.203 gewone aandelen en zal naar verwachting volgen op de afsluiting van het aanbod, afhankelijk van de voltooiing van het aanbod.
Een directeur van Gates heeft interesse getoond om aandelen te kopen tijdens dit aanbod. Het bedrijf heeft een registratieverklaring ingediend bij de SEC en potentiële beleggers wordt aangeraden het prospectus te lezen voor meer informatie.
Dit persbericht is geen aanbod om effecten te verkopen of een uitnodiging tot het doen van een aanbod om effecten te kopen. De verkoop van deze effecten is in geen enkele jurisdictie wettig zonder registratie of kwalificatie onder de van toepassing zijnde effectenwetgeving.
Gates is actief in verschillende sectoren van de industriële en consumentenmarkten, met producten die verkocht worden in meer dan 130 landen. De informatie met betrekking tot het aanbod is gebaseerd op een persbericht.
In ander recent nieuws meldde Gates Industrial Corporation een lichte daling van de inkomsten in het tweede kwartaal van 2024, voornamelijk door een zwakkere vraag in industriële eindmarkten, vooral binnen het segment On-Highway. Desondanks zag het bedrijf een stijging van de aangepaste EBITDA-marge, grotendeels toe te schrijven aan de uitbreiding van de brutomarge. Tegelijkertijd kondigde Gates een nieuw aandeleninkoopprogramma van $250 miljoen aan en herfinancierde het zijn schuld, waarbij de looptijden werden verlengd tot het einde van het decennium.
In een recente ontwikkeling maakte Gates Industrial Corporation bekend dat aandeelhouders die gelieerd zijn aan Blackstone Inc. een secundair aanbod van 20 miljoen gewone aandelen hebben geïnitieerd. Daarnaast heeft Gates ook een aandeleninkoopovereenkomst met Citigroup Global Markets Inc. aangekondigd, afhankelijk van de voltooiing van het aanbod.
RBC Capital heeft de vooruitzichten voor Gates Industrial herzien en het koersdoel verhoogd van $19,00 naar $20,00, terwijl de rating Sector Perform gehandhaafd blijft. Deze aanpassing volgt op Gates' aankondiging van een lager dan verwachte verlaging van de richtlijnen en een bescheiden operationele prestatie over het tweede kwartaal die de verwachtingen met 4% overtrof. Gates Industrial versnelt ook zijn herstructureringsinspanningen, die naar verwachting in 2024 en 2025 kostenbesparingen zullen opleveren. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen in de bedrijfsvoering van het bedrijf.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Gates Industrial Corporation plc (NYSE: GTES) zijn secundaire emissie begeleidt, houden beleggers de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf nauwlettend in de gaten. Volgens gegevens van InvestingPro heeft Gates een marktkapitalisatie van ongeveer $4,49 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de industriële sector onderstreept. Het bedrijf heeft de afgelopen zes maanden een sterke koersstijging doorgemaakt van 29,02%, wat het vertrouwen van beleggers en het marktmomentum weerspiegelt.
InvestingPro Tips suggereren voorzichtigheid en wijzen op een hoge koers-winstverhouding van 20,52 ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, wat aangeeft dat het aandeel mogelijk wordt verhandeld tegen een premie ten opzichte van de winstverwachtingen. Bovendien hebben 9 analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden bijgesteld, waardoor het cruciaal is voor potentiële beleggers om deze bijstellingen in overweging te nemen bij het evalueren van de toekomstige prestaties van het bedrijf.
Ondanks deze zorgen zijn de sterke fundamentals van Gates Industrial duidelijk: het bedrijf behoudt een perfecte Piotroski Score van 9, wat duidt op een hoge financiële gezondheid. Bovendien zijn de liquide middelen van het bedrijf groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat zorgt voor financiële stabiliteit en veerkracht. Dit is vooral relevant omdat het bedrijf een overeenkomst voor de terugkoop van aandelen aangaat, wat duidt op een strategische zet om de aandeelhouderswaarde te optimaliseren.
Voor beleggers die een diepere duik willen nemen in de financiële gegevens en prestatiecijfers van Gates Industrial, biedt InvestingPro aanvullende inzichten, waaronder nog 8 InvestingPro Tips, beschikbaar op https://www.investing.com/pro/GTES. Deze tips bieden een uitgebreide analyse om beleggers te helpen weloverwogen beslissingen te nemen op basis van de laatste marktgegevens en trends.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.