DENVER - Gates Industrial Corporation plc (NYSE: GTES), een wereldwijde fabrikant van oplossingen voor krachtoverbrenging en vloeistofaandrijving, heeft de prijs voor de openbare aanbieding van 11.635.224 gewone aandelen vastgesteld op $19,40 per stuk. Deze secundaire aanbieding, aangekondigd door het bedrijf, wordt uitgevoerd door bepaalde verkopende aandeelhouders gelieerd aan Blackstone Inc. Gates zelf verkoopt geen aandelen en zal geen opbrengsten ontvangen van deze transactie.
De aanbieding zal naar verwachting op 5 november 2024 worden afgerond, onder voorbehoud van de vervulling van gebruikelijke afsluitingsvoorwaarden. Goldman Sachs & Co. LLC is aangesteld als book-running manager voor de verkoop.
Beleggers die geïnteresseerd zijn in de aanbieding worden verwezen naar het prospectus dat is ingediend bij de Securities and Exchange Commission (SEC), dat gratis beschikbaar is via de EDGAR-dienst van de SEC, voor meer gedetailleerde informatie over Gates en de aanbieding. Het prospectus kan ook op verzoek worden verkregen bij Goldman Sachs & Co. LLC.
Gates is actief in verschillende sectoren van industriële en consumentenmarkten en levert producten die essentieel zijn voor een breed scala aan toepassingen, van zware industriële omgevingen tot alledaags consumentengebruik. De producten van het bedrijf worden gedistribueerd in meer dan 130 landen in verschillende regio's, waaronder Noord- en Zuid-Amerika, Europa, het Midden-Oosten & Afrika, Groot-China en Oost-Azië & India.
Het persbericht bevatte toekomstgerichte verklaringen die onderhevig zijn aan risico's en onzekerheden, waarbij werd gewaarschuwd dat de werkelijke resultaten kunnen afwijken van de geprojecteerde resultaten. Gates heeft benadrukt dat er geen aanbod of verkoop van deze effecten zou plaatsvinden in rechtsgebieden waar een dergelijk aanbod, verzoek of verkoop onwettig zou zijn vóór registratie of kwalificatie onder de effectenwetgeving van een dergelijke staat of rechtsgebied.
Dit nieuwsartikel is gebaseerd op een persbericht van Gates Industrial Corporation plc.
In ander recent nieuws rapporteerde Gates Industrial Corporation gemengde resultaten voor het derde kwartaal van 2024. Ondanks een daling van 3,8% in de kernomzet, die uitkwam op $831 miljoen, slaagde het bedrijf erin zijn brutomarge te verhogen, met een aangepaste EBITDA van $183 miljoen, waarmee zowel de Factset-consensus als de schatting van Goldman Sachs werd overtroffen. Dit was grotendeels te danken aan bedrijfsinitiatieven en een gunstige productmix. Bovendien verhoogde het bedrijf zijn richtlijn voor de aangepaste winst per aandeel en keerde het $125 miljoen terug aan aandeelhouders via aandeleninkopen.
Wat de regionale prestaties betreft, waren er dalingen in Noord-Amerika en de EMEA-regio, terwijl Zuid-Amerika en Oost-Azië, inclusief India, een groei van de kernomzet zagen. Deze recente ontwikkelingen tonen echter het aanpassingsvermogen van Gates Industrial in een uitdagende marktomgeving.
Gates Industrial kondigde ook aan dat aandeelhouders gelieerd aan Blackstone Inc. een secundaire aanbieding van 11.635.224 gewone aandelen zijn gestart. Het bedrijf zelf biedt geen aandelen aan en zal geen opbrengsten ontvangen van deze verkoop.
Voor de toekomst verwacht Gates Industrial $40 miljoen aan geannualiseerde besparingen van een footprint-optimalisatieplan tegen eind 2025. Het bedrijf hintte ook op mogelijkheden voor toekomstige fusies en overnames, terwijl de prioriteit ligt bij aandeleninkopen. Goldman Sachs handhaafde een Neutraal standpunt ten aanzien van Gates Industrial, met een koersdoel van $21,00.
InvestingPro Inzichten
Gates Industrial Corporation plc (NYSE: GTES) heeft een indrukwekkende marktprestatie laten zien, waarbij InvestingPro-gegevens een robuust totaalrendement van 76,74% over het afgelopen jaar onthullen. Deze sterke prestatie sluit aan bij de beslissing van het bedrijf om door te gaan met een secundaire aanbieding, waarbij mogelijk wordt geprofiteerd van de interesse van beleggers.
De huidige marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $4,98 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de industriële sector weerspiegelt. Met een koers-winstverhouding van 25,48 wordt Gates tegen een premie verhandeld in vergelijking met sommige industriële concurrenten, wat wijst op vertrouwen van beleggers in de toekomstperspectieven.
InvestingPro Tips benadrukken dat Gates lijdt onder zwakke brutomarges, wat een punt van zorg zou kunnen zijn voor potentiële beleggers die de secundaire aanbieding overwegen. Analisten voorspellen echter dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat mogelijk de zorgen over de marges compenseert.
Het is vermeldenswaard dat Gates geen dividend uitkeert aan aandeelhouders, wat van invloed kan zijn op de aantrekkelijkheid voor op inkomen gerichte beleggers. Dit sluit aan bij de strategie van het bedrijf om winsten te herinvesteren voor groei, zoals blijkt uit de recente marktprestaties en uitbreidingsinspanningen.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen krijgen in Gates Industrial Corporation, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.