Vrijdag - Frontdoor Inc. (NASDAQ:FTDR) heeft een upgrade gekregen van William Blair, van Market Perform naar Outperform. Het bedrijf noemt een verbetering van de groeivooruitzichten als belangrijkste reden voor de wijziging in de rating.
Het optimisme is geworteld in de verwachting van betere huisvestingsomstandigheden door verschillende factoren, waaronder versoepeling van de Federal Reserve, lagere inflatie en de uitbreiding van discount- en affinity-programma's, die naar verwachting de organische groei in 2025 zullen versterken.
De analist van William Blair benadrukte dat hoewel de kernkanalen voor Frontdoor onder druk blijven staan, er een keerpunt aan de horizon lijkt te komen. De analist verwacht dat de 2-10 Home Buyers Warranty (2-10 HBW) deal zal bijdragen aan een omzetstijging van meer dan 15% in het komende jaar, als een brug naar 2026 wanneer de huizenmarkt waarschijnlijk verder zal verbeteren, waardoor uitbreiding van de kernkanalen mogelijk wordt.
Naast de omzetgroei verwacht de analist dat Frontdoor hoge marges zal behouden. Deze voorspelling is gebaseerd op de aanname dat de inflatie zal afnemen en dat het bedrijf zal profiteren van procesverbeteringen die al zijn doorgevoerd. Deze factoren zullen naar verwachting leiden tot een winst per aandeel (WPA) van $2,90 in 2025, of $3,10 wanneer rekening wordt gehouden met de 2-10 HBW-deal.
Het rapport sluit af met een financiële vooruitblik, waarbij wordt opgemerkt dat de huidige aandelenkoers de verwachte positieve veranderingen niet volledig weerspiegelt. Frontdoor's aandelen worden verhandeld tegen ongeveer 14 keer de pro forma EPS-schatting van het bedrijf voor 2025, wat als laag wordt beschouwd vergeleken met historische waarderingen in de hoge tienerjaren. Dit suggereert dat de markt mogelijk niet volledig rekening heeft gehouden met de groeivooruitzichten van het bedrijf.
In ander recent nieuws is Frontdoor Inc. het onderwerp geweest van meerdere analistenupgrades en strategische ontwikkelingen. William Blair heeft de rating van Frontdoor opgewaardeerd van Market Perform naar Outperform en noemt daarbij een verbetering van de groeivooruitzichten als gevolg van betere huisvestingsomstandigheden, lagere inflatie en de uitbreiding van kortingsprogramma's en affinity-programma's. Het optimisme van de firma komt ook voort uit het feit dat de vooruitzichten voor Frontdoor zijn verbeterd. Het optimisme van de firma komt ook voort uit Frontdoor's overname van 2-10 Home Buyers Warranty, die naar verwachting zal bijdragen aan een omzetstijging van meer dan 15% in het komende jaar en een winst per aandeel van $3,10.
Op financieel gebied overtrof Frontdoor de verwachtingen van analisten in het tweede kwartaal met een EBITDA van $158 miljoen en een omzet van $542 miljoen. Deze sterke prestaties leidden ertoe dat Oppenheimer zijn koersdoel voor Frontdoor verhoogde van $44 naar $50 met behoud van een Outperform rating. Het management van het bedrijf verhoogde ook de verwachtingen voor het jaar 2024, waarbij de aangepaste EBITDA nu $ 385 miljoen tot $ 395 miljoen bedraagt.
KeyBanc handhaafde de Sector Weight rating voor Frontdoor na de overname van 2-10 Home Buyers Warranty. Deze strategische overname zal naar verwachting het klantenbestand van Frontdoor diversifiëren en nieuwe marktposities bieden, met name in de verkoop van nieuwe woningen. De overname, die in het vierde kwartaal van 2024 wordt afgerond, zal naar verwachting vanaf 2025 positief bijdragen aan de aangepaste EBITDA en vrije kasstroom van Frontdoor.
Tot slot, ondanks de uitdagingen in de thuisgarantiemarkt, rapporteerde Frontdoor een robuust eerste kwartaal voor 2024 met een omzetstijging van 3% tot $ 378 miljoen en een stijging van de aangepaste EBITDA met 33% tot $ 71 miljoen.
Het bedrijf heeft zijn vooruitzichten voor het hele jaar 2024 verhoogd en voorspelt een omzet tussen $1,81 miljard en $1,84 miljard en een aangepaste EBITDA tussen $360 miljoen en $370 miljoen. Deze recente ontwikkelingen tonen Frontdoor's veerkracht en aanpassingsvermogen te midden van de uitdagingen in de sector.
InvestingPro Inzichten
Recente analyses van InvestingPro geven een dieper inzicht in de financiële gezondheid en marktprestaties van Frontdoor Inc. (NASDAQ:FTDR). Een perfecte Piotroski Score van 9 wijst op sterke financiën, terwijl een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, momenteel 15,22, suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn in het licht van het winstpotentieel. Het aanzienlijke rendement van het bedrijf in de afgelopen week, met een koers-totaalrendement van 16,58%, weerspiegelt een positief marktsentiment dat in lijn is met de upgrade van William Blair.
InvestingPro merkt ook op dat Frontdoor is verhandeld tegen een hoge koers/boekwaarde multiple van 21,16, wat een teken kan zijn van de hoge verwachtingen van de markt voor de toekomstige prestaties van het bedrijf. Daarnaast onderstreept het sterke rendement van het bedrijf in de afgelopen maand en drie maanden, respectievelijk 30,42% en 30,81%, de bullish trend die analisten hebben vastgesteld. Het is vermeldenswaard dat Frontdoor geen dividend uitkeert, wat een overweging kan zijn voor beleggers die op inkomsten zijn gericht. Voor degenen die op zoek zijn naar meer diepgaande analyses, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op hun platform.
Deze inzichten, met name de Piotroski Score en de koers-winstverhouding, vullen de optimistische vooruitzichten van de William Blair analist voor Frontdoor aan, wat suggereert dat het bedrijf niet alleen klaar is voor groei, maar ook financieel robuust is. Terwijl beleggers het potentieel voor verbeterde woonomstandigheden en Frontdoor's strategische stappen in overweging nemen, bieden deze InvestingPro statistieken waardevolle context voor de waardering van het bedrijf en de marktprestaties.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.