HOUSTON - Forum Energy Technologies, Inc. (NYSE: FET), een wereldwijd productiebedrijf dat verschillende energiesectoren bedient, heeft de afronding aangekondigd van een private plaatsing van $100 miljoen aan senior secured obligaties. De obligaties, met een rentevoet van 10,5%, hebben een looptijd tot november 2029 en zullen worden uitgegeven tegen nominale waarde. De sluiting van de aanbieding wordt verwacht op 07.11.2024, onder voorbehoud van gebruikelijke sluitingsvoorwaarden.
Het bedrijf is van plan de netto-opbrengst van de aanbieding, samen met beschikbare contanten, te gebruiken om al zijn uitstaande 9,000% Convertible Senior Secured Notes met vervaldatum in 2025 af te lossen en om alle leningen onder de verkoperslening in verband met de overname van Variperm Energy Services terug te betalen.
De aanbieding van deze effecten is niet geregistreerd onder de Securities Act van 1933, zoals gewijzigd, of enige staatswetgeving inzake effecten. Bijgevolg mogen de obligaties niet worden aangeboden of verkocht binnen de Verenigde Staten of aan Amerikaanse personen, tenzij ze zijn geregistreerd of vrijgesteld van registratievereisten. De verkoop wordt uitgevoerd als een private plaatsing onder de Amerikaanse effectenwetgeving aan gekwalificeerde institutionele kopers binnen de Verenigde Staten en aan niet-Amerikaanse personen buiten de Verenigde Staten in overeenstemming met Regulation S onder de Securities Act.
Dit persbericht dient niet als aflossingsmelding voor de 2025 Notes of als terugbetalingsmelding voor de Seller Term Loan. Bovendien is het geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot aankoop van effecten, noch zullen er verkopen plaatsvinden in staten waar een dergelijk aanbod, uitnodiging of verkoop onwettig zou zijn.
Forum Energy Technologies is gevestigd in Houston, Texas, en levert apparatuur en diensten die zijn ontworpen om de veiligheid, efficiëntie en milieubescherming in de olie-, aardgas-, industriële en hernieuwbare energie-industrieën te verbeteren.
De informatie in dit artikel is gebaseerd op een persbericht van Forum Energy Technologies, Inc.
In ander recent nieuws heeft Forum Energy Technologies (FET) een private plaatsing van $100 miljoen aan senior secured obligaties aangekondigd. Deze strategische zet is gericht op het beheren van de schuld van het bedrijf door alle uitstaande 9,000% Convertible Senior Secured Notes met vervaldatum in 2025 af te lossen en leningen terug te betalen die verband houden met de overname van Variperm Energy Services. De aanbieding wordt gegarandeerd, wat aangeeft dat er een partij is geregeld om eventuele niet-ingeschreven aandelen te kopen.
FET heeft ook een robuust tweede kwartaal in 2024 gerapporteerd, waarbij de vrije kasstroom de verwachtingen overtrof en leidde tot een opwaartse herziening van hun volledige jaarprognose. Het bedrijf maakt vorderingen met het verbeteren van zijn balans door een aanzienlijk deel van zijn 2025 notes af te lossen.
Analisten van Neal Lux hebben potentiële omzetsynergieën van recente overnames besproken, terwijl Lyle Williams optimisme uitsprak over de markten in het Midden-Oosten en offshore. Deze ontwikkelingen maken deel uit van de recente activiteiten van FET, gericht op het stroomlijnen van zijn financiële structuur en het verminderen van schulden met hogere rente.
InvestingPro Inzichten
De recente obligatie-uitgifte van $100 miljoen door Forum Energy Technologies komt op een moment dat de financiële cijfers van het bedrijf een interessant beeld schetsen. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van FET €175,29 miljoen, wat suggereert dat deze nieuwe schulduitgifte aanzienlijk is in verhouding tot de omvang van het bedrijf.
De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedroeg €772,06 miljoen, met een kwartaalomzetgroei van 10,66% in Q2 2024. Deze groeitrend sluit aan bij FET's strategie om bestaande schulden te herfinancieren en mogelijk te investeren in toekomstige activiteiten.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat de omzetgroei van FET versnelt, wat een positief teken kan zijn voor beleggers die de nieuwe obligatie-uitgifte overwegen. Deze versnelling kan wijzen op verbeterende marktomstandigheden of succesvolle bedrijfsstrategieën, wat mogelijk het vermogen van het bedrijf ondersteunt om de nieuwe schuld te bedienen.
Een andere relevante InvestingPro Tip merkt op dat FET handelt tegen een lage koers-boekwaardeverhouding van 0,4. Dit kan suggereren dat het aandeel ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn activa, wat interessant kan zijn voor waardegerichte beleggers die kijken naar de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro aanvullende tips biedt voor FET, die een uitgebreidere analyse bieden voor degenen die geïnteresseerd zijn in diepere inzichten in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
De rentevoet van 10,5% van de nieuwe obligatie-uitgifte is opmerkelijk in vergelijking met de financiële prestaties van FET. Met een EBITDA van €74,23 miljoen over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 en een EBITDA-groei van 27,7%, lijkt het bedrijf zijn operationele efficiëntie te verbeteren, wat kan helpen bij het beheren van de nieuwe schuldverplichtingen.
Voor beleggers en analisten die FET volgen, is de volgende datum voor de bekendmaking van de kwartaalcijfers vastgesteld op 01.11.2024, wat mogelijk meer duidelijkheid zal verschaffen over hoe het bedrijf van plan is deze nieuwe financiering te benutten om groei te stimuleren en zijn financiële positie te verbeteren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.