Morgan Stanley heeft maandag de rating voor Fiserv (NASDAQ:FISV), een technologiebedrijf voor financiële dienstverlening, verhoogd van Equalweight naar Overweight. De firma verhoogde ook het koersdoel naar $175 van de vorige $154.
De upgrade is gebaseerd op de verwachting dat Fiserv een sterke groei van de handel zal aanhouden, met name door zijn Clover-activa, die naar verwachting marktaandeel zullen blijven winnen.
De analist gelooft dat dit groeitraject zal leiden tot consistente outperformance van de winst, vooral omdat het concurrentielandschap lijkt te versoepelen. Daarnaast is er een sterk geloof in het vermogen van het management om hun financiële doelstellingen voor 2025/26 te bereiken of te benaderen, ondanks scepsis van beleggers over deze ambitieuze doelen.
Morgan Stanley's optimistische vooruitzichten worden verder ondersteund door robuuste steun van long-only beleggers, wat bijdraagt aan de overtuiging dat het aandeel Fiserv een 'earnings compounder' zal blijven. Het potentieel voor meervoudige expansie wordt echter als beperkter gezien vanwege de nu al hoge waardering van het aandeel.
Om het nieuwe koersdoel te rechtvaardigen, heeft Morgan Stanley een geactualiseerde koers-winst-multiple (P/E) van 17 keer toegepast op Fiserv-aandelen, wat ongeveer 1,5 keer hoger is dan waar het aandeel momenteel wordt verhandeld. Deze herziene multiple weerspiegelt het toegenomen vertrouwen in de duurzaamheid van de winstgroei van Fiserv en het potentieel om beter te presteren dan de markt.
In ander recent nieuws stond Fiserv in de schijnwerpers na een positief winstrapport over het eerste kwartaal. Het Merchant segment van het bedrijf kende een aanzienlijke autonome groei, die verder werd versterkt door de inflatie in Argentinië.
Daarnaast rapporteerde Clover, Fiserv's point-of-sale en business management systeem, een robuuste omzetgroei van 30% voor het tweede achtereenvolgende kwartaal. BofA Securities verhoogde vervolgens het koersdoel voor Fiserv-aandelen van $164 naar $175 en handhaafde een buy-rating voor het aandeel. Het bedrijf noemde deze sterke prestaties als basis voor de optimistische houding.
Bovendien overtrof Fiserv de verwachtingen op het gebied van marges en aangepaste winst per aandeel, wat leidde tot een bescheiden verhoging van de verwachtingen voor het hele jaar. Deze ontwikkelingen zouden volgens BofA Securities het vertrouwen onder beleggers moeten versterken.
Inzichten van InvestingPro
Morgan Stanley's optimistische beoordeling van Fiserv komt overeen met een aantal van de statistieken in real-time gegevens. De marktkapitalisatie van Fiserv is robuust met $91,34 miljard en terwijl het bedrijf wordt verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 29,07, is het vermeldenswaard dat het wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding van 0,68 over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat duidt op een potentiële onderwaardering ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn. Daarnaast wordt de consistente winstgevendheid van Fiserv weerspiegeld in de brutowinstmarge van 60,52% en een marge op het bedrijfsresultaat van 26,2% voor dezelfde periode. Deze marges onderstrepen de efficiëntie waarmee het bedrijf winst genereert uit zijn inkomsten.
Op het gebied van groei is de omzet van Fiserv met 7,07% gegroeid in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, met een kwartaalgroei van 7,39% in Q1 2024. Het aandeel van het bedrijf wordt ook verhandeld in de buurt van zijn 52-weeks hoogtepunt, op 96,88% van de piek, wat een aanvulling is op de verhoging van het koersdoel van Morgan Stanley. InvestingPro Tips benadrukken bovendien dat Fiserv geen dividend uitkeert, wat aantrekkelijk kan zijn voor beleggers die herinvestering belangrijker vinden dan directe inkomsten.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die hun beleggingsbeslissingen verder kunnen onderbouwen. Met de couponcode PRONEWS24 kunnen lezers tot 10% korting krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ om toegang te krijgen tot deze waardevolle inzichten. Op dit moment staan er nog vijf tips in InvestingPro voor Fiserv, waaronder voorspellingen van winstgevendheid dit jaar en een hoog rendement over de afgelopen tien jaar, die cruciaal kunnen zijn voor langetermijnbeleggers.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.