WARSAW, N.Y. - Financial Institutions, Inc. (NASDAQ:FISI), het moederbedrijf van Five Star Bank en Courier Capital, LLC, is begonnen met een gegarandeerde publieke aanbieding van zijn gewone aandelen. Het bedrijf is ook van plan de underwriters een 30-daagse optie te bieden om extra aandelen te kopen. Volgens InvestingPro gegevens heeft FISI een opmerkelijk momentum gezien met een prijsstijging van bijna 60% in de afgelopen zes maanden, en handelt het tegen een bescheiden koers-winstverhouding van 8,4x.
De netto-opbrengst van de aanbieding is bedoeld voor algemene bedrijfsdoeleinden. Deze kunnen onder meer bestaan uit het herstructureren van de balans van het bedrijf door een aanzienlijk deel van de voor verkoop beschikbare schuldeffectenportefeuille te herpositioneren en schulden af te lossen. De herstructurering is gericht op het ondersteunen van verdere groei.
Keefe, Bruyette & Woods, Inc., een Stifel Company, is de enige bookrunner van de aanbieding, met Piper Sandler & Co. als co-manager.
Deze aanbieding vindt plaats op grond van een registratieverklaring op Form S-3, die de Securities and Exchange Commission (SEC) op 4 december 2024 effectief heeft verklaard. Geïnteresseerde beleggers worden aangeraden het voorlopige prospectussupplement, het definitieve prospectussupplement wanneer beschikbaar, en andere bij de SEC ingediende documenten te lezen voor meer volledige informatie over het bedrijf en de aanbieding.
Financial Institutions, Inc., met ongeveer €6,2 miljard aan activa, is een financiële holding die een reeks bank- en vermogensbeheerdiensten aanbiedt. Haar dochteronderneming, Five Star Bank, biedt consumenten- en commerciële bankdiensten in West- en Centraal-New York, terwijl Courier Capital, LLC beleggingsbeheer- en adviesdiensten aanbiedt. Het bedrijf, momenteel gewaardeerd op €420,75 miljoen in marktkapitalisatie, handhaaft een sterke dividendtraditie met een rendement van 4,49% en heeft zijn dividend 13 jaar op rij verhoogd, zoals benadrukt in de analyse van InvestingPro.
Het bedrijf heeft gewaarschuwd dat dit persbericht toekomstgerichte verklaringen bevat die onderhevig zijn aan risico's, onzekerheden en andere factoren die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van de verwachte resultaten. Voor gedetailleerde inzichten en aanvullende ProTips over de financiële gezondheid en groeiverwachtingen van FISI kunnen beleggers het uitgebreide Pro Research Report raadplegen dat exclusief beschikbaar is op InvestingPro.
Dit nieuws is gebaseerd op een persbericht van Financial Institutions, Inc.
In ander recent nieuws heeft Financial Institutions, Inc. een kwartaal cashdividend van $0,30 per gewoon aandeel aangekondigd en dividenden voor preferente aandeelhouders gedeclareerd. Deze stap onderstreept de toewijding van het bedrijf om waarde te leveren aan zijn aandeelhouders. Het bedrijf rapporteerde ook een daling van de nettowinst voor het derde kwartaal van 2024, met een totaal van $13,1 miljoen, wat wordt toegeschreven aan het ontbreken van een eenmalige winst uit de verkoop van zijn verzekeringsbedrijf. Ondanks dit zag de netto rentemarge van het bedrijf een stijging, en blijft er optimisme bestaan over de kernfinanciële prestaties.
Parallel hieraan heeft Financial Institutions, Inc. een toename gezien in totale deposito's, hoewel de totale leningen een lichte daling kenden. Analisten hebben de geprojecteerde jaarlijkse leningengroei van het bedrijf voor 2024 aangepast naar het lagere einde van de 1% tot 3% range. Daarnaast heeft het bedrijf de benoeming aangekondigd van Christopher Campise als de nieuwe Senior Vice President en Chief Information Officer van Five Star Bank, waarbij zijn rol in het leiden van de technologische ontwikkeling van de bank en het verbeteren van de IT-infrastructuur wordt benadrukt. Dit zijn recente ontwikkelingen waar beleggers rekening mee moeten houden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.