Evercore ISI heeft donderdag de vooruitzichten voor de aandelen van HubSpot Inc (NYSE:HUBS) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $650 naar $550, terwijl de rating In Line gehandhaafd bleef.
HubSpot rapporteerde een omzet over het tweede kwartaal die de verwachtingen overtrof, met een totale omzet van $637 miljoen, een stijging van 20% op jaarbasis. Deze prestatie overtrof de analisten- en consensusverwachtingen van respectievelijk $617 miljoen en $619 miljoen.
De inkomsten uit abonnementen van het bedrijf lieten een opmerkelijke stijging zien tot $624 miljoen, een stijging van 20,5% en beter dan de prognose van $606 miljoen. Daarnaast stegen de facturen met ongeveer 20% in zowel gerapporteerde als constante valuta, en de operationele marges waren ongeveer 2 procentpunten hoger dan verwacht, op ongeveer 17%.
HubSpot's omzetvoorspelling voor het hele jaar 2024 werd licht verhoogd, maar de bijgewerkte voorspelling suggereert een vertraging in de tweede helft van het jaar, met een impliciete groei van ongeveer 15% voor het vierde kwartaal.
Ondanks een voorzichtige herziening van de guidance voor de tweede helft, gaf de analist aan dat HubSpot's nieuwe prijsstrategie en de sterke klantengroei, met name in het Starter segment, goed vorderen.
Na drie maanden van het nieuwe prijsmodel is de net revenue retention (NRR) voor klanten van het bedrijf gestegen. Dit, samen met de positieve ontvangst van AI-gedreven producten zoals Content Hub, zal naar verwachting een groeikatalysator zijn in kalenderjaar 2025.
HubSpot's multi-hub adoptie en netto nieuwe klanttoevoegingen, die stegen met ongeveer 23% of 11,2k, werden ook benadrukt als positieve indicatoren.
De analist concludeerde dat, hoewel HubSpot effectief uitvoert in een uitdagende omgeving, beleggers een "afwachtende houding" zouden kunnen aannemen op de huidige niveaus. Het herziene koersdoel van $ 550 is gebaseerd op ongeveer 9 keer de bedrijfswaarde ten opzichte van de inkomstenraming voor het kalenderjaar 2025.
In ander recent nieuws heeft HubSpot Inc. een reeks opmerkelijke ontwikkelingen doorgemaakt. Het bedrijf rapporteerde een omzetstijging van 23% op jaarbasis in Q1 2024, gedreven door een solide abonnementsgroei en de toevoeging van meer dan 11.700 nieuwe klanten. Er werd echter een voorzichtige inkoopomgeving en een vertraging in de voortgang van deals waargenomen.
KeyBanc heeft het aandeel HubSpot opgewaardeerd van onderwogen naar sectorgewicht, op basis van verminderde uitvoeringsrisico's en herziene groeiverwachtingen. Scotiabank verlaagde het koersdoel voor HubSpot-aandelen naar $650 en handhaafde een Sector Outperform rating, terwijl Citi een Buy rating en een koersdoel van $767,00 herbevestigde.
Wells Fargo handhaafde een Overweight rating en verhoogde het koersdoel naar $750, met de opmerking dat er aanzienlijke upsell mogelijkheden zijn door recente prijswijzigingen.
Ondanks de gestaakte overnamegesprekken met Alphabet denken analisten dat de daling van de aandelenwaarde een koopkans biedt. Recente productintroducties zoals Content Hub, Service Hub en HubSpot AI, samen met een nieuw prijsmodel gebaseerd op seats, hebben gemengde reacties losgemaakt bij analisten. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die de koers van HubSpot bepalen.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl HubSpot Inc (NYSE:HUBS) door een dynamisch marktlandschap navigeert, bieden realtime gegevens van InvestingPro een genuanceerd beeld van de financiële gezondheid en aandelenprestaties van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $23,48 miljard onderstreept HubSpot's significante brutowinstmarge van 84,24% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024 zijn efficiënte omzetconversie, die in lijn is met Evercore ISI's erkenning van de robuuste klantengroei en succesvolle prijsstrategie van het bedrijf.
De volatiliteit van het aandeel wordt echter weerspiegeld in de koersbewegingen, met een opmerkelijke daling van 21,4% in de afgelopen maand en een daling van 26,71% in de afgelopen zes maanden. Deze volatiliteit is een belangrijke overweging voor beleggers die de "afwachtende houding" overwegen die Evercore ISI noemt. Hoewel het bedrijf de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, voorspellen analisten een ommekeer met winstgevendheid die dit jaar wordt verwacht, zoals aangegeven door een van de InvestingPro Tips.
Voor beleggers die een diepere duik willen nemen in de financiële gegevens en aandelenvooruitzichten van HubSpot, biedt InvestingPro aanvullende inzichten, waaronder nog 13 InvestingPro Tips die beschikbaar zijn op https://www.investing.com/pro/HUBS. Deze tips bieden waardevolle perspectieven op de financiële positie van het bedrijf en de marktverwachtingen, zoals HubSpot's indrukwekkende langetermijnrendementen en de huidige handel tegen een hoge omzetwaarderingsmultiple.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.