Op vrijdag verhoogde Evercore ISI het koersdoel voor aandelen van Virtu Financial (NASDAQ: NASDAQ:VIRT), een toonaangevend financieel dienstverlener, naar $32,00 van $29,00. Het bedrijf handhaafde zijn In-Line-rating voor het aandeel. Deze aanpassing komt na de prestaties van Virtu Financial in het derde kwartaal, die in lijn waren met de verwachtingen en consistent waren met de resultaten van het vorige kwartaal.
Virtu Financial rapporteerde een genormaliseerde aangepaste winst per aandeel (EPS) van $0,82 in het derde kwartaal, wat overeenkwam met de schatting van Evercore ISI en iets boven de consensusschatting van $0,78 lag. Het bedrijf zag een marginale stijging van 1% kwartaal-op-kwartaal in de aangepaste netto handelsopbrengsten (ANTI), te midden van gemengde marktomstandigheden.
Marktvolumes en volatiliteit vertoonden een lichte stijging, maar de algehele marktkansen en genoteerde spreads waren niet zo gunstig als deze cijfers zouden kunnen suggereren.
De inspanningen van het management om de kosten te beheersen waren succesvol, met een stijging van de uitgaven van slechts 3% kwartaal-op-kwartaal, en het aandeleninkoop programma van het bedrijf bleef binnen de verwachte richtlijnen. De organische groei-initiatieven van Virtu zagen echter een opeenvolgende daling, waarbij ANTI met 5% daalde kwartaal-op-kwartaal, toegeschreven aan lagere gemiddelde volumes in cryptocurrencies en smallere spreads op indexopties.
In reactie op deze resultaten en marktomstandigheden heeft Evercore ISI zijn toekomstige winstprognoses voor Virtu Financial licht naar boven bijgesteld. De prognose voor het genormaliseerde aangepaste netto-inkomen per aandeel voor het fiscale jaar 2025 is verhoogd naar $2,98 van de vorige schatting van $2,90, wat nog steeds onder de consensusschatting van $3,10 ligt.
Daarnaast heeft Evercore ISI zijn EPS-schatting voor het fiscale jaar 2026 vastgesteld op $3,29, vergeleken met de consensusschatting van $3,26.
Het nieuwe koersdoel van $32 is gebaseerd op ongeveer 11 keer de schatting van Evercore ISI voor het aangepaste genormaliseerde netto-inkomen per aandeel van $2,94, exclusief op aandelen gebaseerde compensatie. Ondanks de verhoging van het koersdoel blijft de houding van Evercore ISI ten opzichte van Virtu Financial In Line, wat aangeeft dat de prestaties van het bedrijf naar verwachting parallel zullen lopen aan het sectorgemiddelde.
In ander recent nieuws rapporteerde Virtu Financial stabiele resultaten in het derde kwartaal, wat veerkracht aantoont te midden van gemengde marktomstandigheden. Het bedrijf kondigde een aangepaste winst per aandeel (EPS) aan van $0,82 en een aangepaste netto handelsopbrengst van $388 miljoen, ondersteund door robuuste market-making activiteiten, vooral in Azië en Amerikaanse aandelen. De EBITDA van het bedrijf bereikte $215 miljoen, resulterend in een marge van 55%. Opmerkelijke strategische initiatieven zijn onder meer de lancering van Virtu Technology Solutions en een focus op crypto-opties en ETF-blockhandel.
Virtu Financial kocht ook 1,7 miljoen aandelen in en bevestigde opnieuw een kwartaaldividend van $0,24. Het bedrijf uitte zijn toewijding aan strategische groei en efficiënt kapitaalbeheer, met een bijzondere focus op optiehandel in de Azië-Pacific regio. Wat toekomstige ontwikkelingen betreft, verwacht Virtu Financial stabiele operationele kosten en is het optimistisch over de groei in optiehandel. Mogelijke regelgevende veranderingen, zoals SEC-voorstellen, zouden echter invloed kunnen hebben op marktrebates en liquiditeit.
CEO Douglas Cifu en CFO Joseph Molluso benadrukten de investering van het bedrijf in optiemarken en de minimale impact van de intraday margin-regel van de OCC op Virtu. Ze gingen ook in op de strategie van het bedrijf voor aandeleninkoop en compensatiebeheer, wat wijst op een focus op dollar cost averaging en het handhaven van passende compensatieverhoudingen.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Virtu Financial en de verhoging van het koersdoel door Evercore ISI worden verder ondersteund door gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €4,81 miljard, met een K/W-verhouding van 16,31, wat een redelijke waardering ten opzichte van de winst suggereert. Opmerkelijk is dat Virtu Financial sterke financiële prestaties heeft laten zien, met een omzetgroei van 10,43% over de laatste twaalf maanden en een robuuste bruto winstmarge van 51,89%.
InvestingPro Tips benadrukken de financiële kracht en marktpositie van Virtu. Het bedrijf heeft 10 jaar op rij dividenduitkeringen gehandhaafd, wat wijst op financiële stabiliteit en toewijding aan aandeelhoudersrendement. Bovendien wordt Virtu verhandeld tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, wat in lijn is met de positieve vooruitzichten van Evercore ISI voor het aandeel.
Het sterke rendement van het bedrijf over het afgelopen jaar blijkt uit het indrukwekkende totale koersrendement van 77,35% over de afgelopen 12 maanden. Deze prestatie, gekoppeld aan de verwachtingen van analisten over winstgevendheid en winstgroei dit jaar, ondersteunt de optimistische kijk op de vooruitzichten van Virtu Financial.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 10 aanvullende tips voor Virtu Financial, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.