Op dinsdag heeft Evercore ISI zijn Outperform-rating voor Netflix (NASDAQ:NFLX) aandelen gehandhaafd, met een stabiel koersdoel van $750,00. De analyse van het bedrijf suggereert dat de huidige marktverwachtingen voor de omzetgroei en andere financiële metrics van Netflix in het derde kwartaal redelijk zijn.
Volgens Evercore ISI zijn de verwachte omzetstijging van 14,3% jaar-op-jaar, samen met een operationele marge van 27,8% en een winst per aandeel (EPS) van $5,11, in lijn met de typische seizoenspatronen die de afgelopen drie jaar zijn waargenomen.
Het bedrijf is het ook eens met de marktverwachting van een sequentiële omzetgroei van 2% voor het derde kwartaal, wat binnen het historische bereik van -0,6% tot +4,3% valt. Deze vooruitzichten worden ondersteund door de verwachte stijging van de gemiddelde opbrengst per gebruiker (ARPU) door het stopzetten van Netflix's Basic-abonnement in de VS en Frankrijk, vanaf juli.
Bovendien beschouwt Evercore ISI de voorspelling van 4,3 miljoen wereldwijde netto abonneetoevoegingen voor het derde kwartaal als conservatief en realistisch, gezien de vlakke kijkcijfertrends in het kwartaal en de concurrentie van evenementen zoals de Olympische Spelen.
Vooruitkijkend naar het vierde kwartaal vindt Evercore ISI de voorspelde kwartaal-op-kwartaal omzetgroei van 3% aannemelijk, gezien eerdere trends en de verwachte volledige kwartaalimpact van het beëindigen van het Basic-abonnement. De content line-up voor het vierde kwartaal, met onder andere spraakmakende films, series en live-evenementen, zal naar verwachting positief bijdragen aan de prestaties van het bedrijf.
Ondanks hogere dan gebruikelijke buy-side verwachtingen voor het derde kwartaal, met voorspellingen van ongeveer 6,5 miljoen netto toevoegingen en een omzet van meer dan $9,85 miljard, merkt Evercore ISI op dat er geen sterke overtuiging is voor significante outperformance in Q3. De prestaties van het aandeel zijn gematigd geweest binnen het kwartaal, na een lichte daling na de resultaten van het tweede kwartaal.
Een kritiek aandachtspunt voor zowel investeerders als analisten is de mogelijke timing van een Netflix-prijsverhoging. Evercore ISI gelooft dat een verhoging waarschijnlijk is binnen de komende 3 tot 9 maanden, hoewel de exacte timing onzeker blijft. Dit onderwerp zal naar verwachting een focuspunt zijn tijdens de earnings call voor verdere inzichten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.