Op maandag handhaafde Evercore ISI zijn In Line rating voor Hawaiian Electric (NYSE:HE) met een stabiel koersdoel van $16,00. De beoordeling van het bedrijf volgt op berichten dat Central Pacific Financial (NYSE:CPF) in gesprek is om de dochteronderneming van Hawaiian Electric, American Savings Bank (ASB), over te nemen.
Hawaiian Electric had eerder in zijn winstrapport over het tweede kwartaal van 2024 bekendgemaakt dat het strategische alternatieven voor ASB onderzocht, wat leidde tot een goodwill-afwaardering van $82 miljoen vóór belastingen. Deze aanpassing elimineerde alle goodwill van de balans van ASB, die in het eerste kwartaal van 2024 $542 miljoen aan eigen vermogen bedroeg, een daling ten opzichte van de eerdere waardering van $624 miljoen voor de bank.
De potentiële verkoop van ASB zou naar schatting ongeveer $400-540 miljoen kunnen opleveren voor Hawaiian Electric. Het bedrijf heeft een waardering van ASB aangegeven van maximaal $542 miljoen na de volledige goodwill-afwaardering. Een overeenkomst tussen Hawaiian Electric en Central Pacific zou in de komende weken kunnen worden aangekondigd, hoewel wordt opgemerkt dat de gesprekken nog steeds kunnen mislukken. Central Pacific, de op drie na grootste bank in Hawaii qua deposito's, probeert naar verluidt $1 miljard op te halen bij investeerders zoals Warburg Pincus, Centerbridge Partners en Atlas Merchant Capital om de overname te financieren. Deze fondsenwerving is noodzakelijk omdat Central Pacific ongerealiseerde verliezen in zijn effectenportefeuille moet dekken, die moeten worden erkend bij de eigendomsverandering van de bank.
"Beleggers waren bezorgd dat de lopende gerechtelijke processen en een onzekere schikkingsuitkomst een belemmering zouden kunnen vormen die de toegang tot kapitaal moeilijker zou maken dan anders het geval zou zijn. In onze gesprekken met HE heeft het bedrijf aangegeven dat het er vertrouwen in heeft dat het in staat zal zijn om de $1,7 miljard op tijd op te halen," aldus de analisten.
InvestingPro Inzichten
Terwijl de gesprekken tussen Hawaiian Electric en Central Pacific Financial zich ontvouwen, is het de moeite waard om enkele belangrijke InvestingPro inzichten te noemen die de perspectieven van beleggers op Central Pacific Financial kunnen beïnvloeden. Volgens recente gegevens heeft Central Pacific Financial een marktkapitalisatie van $752,1 miljoen en wordt het verhandeld met een koers-winstverhouding van 12,88, wat relatief dicht bij de aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 ligt, namelijk 12,82. Dit suggereert dat de winst van het bedrijf in verhouding tot de aandelenkoers stabiel is.
Belangrijk is dat Central Pacific Financial een robuuste financiële prestatie heeft laten zien met een aanzienlijke prijsstijging over de laatste zes maanden, zoals blijkt uit een rendement van 47,39%. Deze momentum wordt verder onderstreept door een sterk rendement van 69,64% over het afgelopen jaar, waardoor het bedrijf dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt staat met een prijs van 97,04% van dit piek. Deze cijfers illustreren het recente groeitraject van het bedrijf en kunnen een positief signaal zijn voor potentiële investeerders.
Bovendien heeft Central Pacific Financial 12 jaar op rij dividenduitkeringen gehandhaafd, wat een zekere geruststelling kan bieden wat betreft de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendementen. Het huidige dividendrendement staat op 3,86%, waarbij het laatste dividend een ex-datum had van 30 augustus 2024.
InvestingPro Tips benadrukken dat hoewel Central Pacific lijdt onder zwakke bruto winstmarges, analisten hun winstvoorspellingen voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld en voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat een cruciale factor kan zijn voor investeerders die de potentiële overname van American Savings Bank overwegen. Er zijn talrijke aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse van de vooruitzichten van Central Pacific Financial (https://nl.investing.com/pro/CPF).
Deze inzichten kunnen bijzonder relevant zijn voor beleggers die de potentiële impact van de overname op zowel Hawaiian Electric als Central Pacific Financial monitoren, evenals de bredere financiële strategieën van de betrokken bedrijven.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.