Evercore ISI heeft zijn Outperform rating en een $75,00 koersdoel voor Amphenol Corporation (NYSE: NYSE:APH), een toonaangevende elektronicaproducent, herbevestigd.
Het bedrijf ging in op de bezorgdheid van beleggers over de mogelijke herarchitectuur van NVL72-systemen en de impact daarvan op Amphenol's bedrijf, en benadrukte dat, hoewel er uitdagingen zijn, Amphenol een belangrijke partner blijft bij het ontwikkelen van oplossingen.
De herarchitectuur van NVL72 systemen, waarbij koper wordt weggelaten, kan de functionaliteit van de systemen mogelijk destabiliseren door het vermogen dat het rack nodig heeft aanzienlijk te verhogen.
Optiek lijkt een ideale oplossing, maar zou ook de vermogensspecificatie verhogen tot ongeveer 150KW/rack. Een ander alternatief, PCB-traces (Printed Circuit Board), levert problemen op met signaalintegratie en overspraak, wat leidt tot hogere vervorming en latentie in vergelijking met koperen kabels.
Ondanks deze technische uitdagingen suggereert Evercore ISI dat er verschillende alternatieven zijn om ze te beheersen, zoals het aanpassen van de mix in de richting van NVL36-racks of het inzetten van een dubbele NVL36-oplossing. De samenwerking van Amphenol met NVDA wordt gezien als een positief teken, omdat ze samenwerken aan een reeks oplossingen om deze alternatieven aan te pakken.
Het bedrijf merkte ook op dat de recente sell-off als gevolg van vermeende AI-centrische zwakte overdreven is. Ze verwachten dat Amphenol een aanzienlijke stijging zal zien ten opzichte van de huidige straatschattingen voor de CY25 EPS van ongeveer $ 2,00, gedreven door factoren zoals de Andrew integratie, CIT accretion, industrieel herstel en iPhone cycle tailwinds.
In ander recent nieuws rapporteerde Amphenol Corporation een recordomzet in het tweede kwartaal van $3,610 miljard, een stijging van 18% op jaarbasis, gedreven door groei in de kunstmatige intelligentie, commerciële luchtvaart en IT datacom markten.
Het bedrijf heeft ook de overname van Lutze U.S. afgerond en is overeengekomen om CommScope's Outdoor Wireless Networks segment over te nemen voor $2,1 miljard. Ondanks een daling van 17% in de breedbandmarkt, verwacht Amphenol een omzet voor Q3 tussen $3,7 miljard en $3,8 miljard.
BofA Securities heeft de rating van Amphenol verlaagd van Kopen naar Neutraal, na inzichten die wijzen op mogelijke ontwerpwijzigingen die de markt van het bedrijf zouden kunnen beïnvloeden. TD Cowen en Baird hebben ook hun koersdoelen voor Amphenol bijgesteld, terwijl Truist Securities haar koersdoel heeft verhoogd en een Buy rating handhaaft.
CommScope Holding Company kondigde voorlopige resultaten voor het tweede kwartaal aan en verwacht een geconsolideerde netto-omzet van $1,39 miljard. Het bedrijf is van plan om zijn Outdoor Wireless Networks segment te verkopen aan Amphenol voor $2,1 miljard.
Inzichten van InvestingPro
Evercore ISI's vertrouwen in Amphenol Corporation (NYSE:APH) wordt weerspiegeld door recente gegevens en analyses van InvestingPro. Met een robuuste marktkapitalisatie van $73,85 miljard en een koers-winstverhouding van 34,79 is Amphenol een belangrijke speler in zijn sector. De toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement blijkt uit zijn indrukwekkende track record van het verhogen van het dividend gedurende 12 opeenvolgende jaren, een trend die wordt ondersteund door een sterke dividendgroei van 57,14% over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024. Deze toewijding aan consistente dividendbetalingen wordt verder benadrukt door het feit dat Amphenol deze betalingen al 20 jaar op rij heeft gehandhaafd.
InvestingPro Tips laten ook zien dat analisten optimistisch zijn over de financiële prestaties van Amphenol, met 12 analisten die hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld. Dit suggereert dat het bedrijf naar verwachting zijn traject van winstgevendheid, dat consistent is geweest in de afgelopen twaalf maanden, zal voortzetten. Met een koers/boekverhouding van 8,19 vanaf het tweede kwartaal van 2024 worden de activa van het bedrijf bovendien hoog gewaardeerd door de markt, hoewel het de moeite waard is om op te merken dat het bedrijf wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer gedetailleerde analyses en aanvullende tips over Amphenol Corporation, biedt InvestingPro een uitgebreid pakket aan tools en inzichten. Er zijn 14 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor Amphenol, die toegankelijk zijn via: https://www.investing.com/pro/APH. Deze tips kunnen meer duidelijkheid verschaffen over de financiële gezondheid en het investeringspotentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.