Op dinsdag handhaafde DA Davidson zijn koopadvies voor de aandelen van Estee Lauder (NYSE:EL) met een koersdoel van €130,00. Het bedrijf, met ongeveer 30% van zijn omzet in het Chinese vasteland en aan China gerelateerde travel retail, zag zijn winst dalen in de eerste helft van het fiscale jaar 2024, deels door overtollige voorraden in de Aziatische travel retail kanalen, waaronder Hainan. In de tweede helft van het fiscale jaar vond echter een fase van voorraadaanvulling plaats.
Ondanks de voorraadaanvulling wordt verwacht dat de organische verkoop van Estee Lauder in het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025 een jaar-op-jaar daling zal laten zien. Deze voorspelling volgt op een verzwakking van de point-of-sale (POS) cijfers in de Aziatische travel retail sector tijdens het vierde kwartaal van het fiscale jaar 2024. De analist wees erop dat de verkoop in de travel retail sector van Hainan in augustus 2024 aantrok en voor het eerst sinds mei 2024 een positieve groei liet zien op tweejarige basis, met een percentage van 207,5%.
Het koersdoel van DA Davidson is gebaseerd op een multiple van 40 keer de geschatte winst per aandeel (EPS) voor het kalenderjaar 2025, die wordt geraamd op €3,25. Deze waardering weerspiegelt het vertrouwen van het bedrijf in de toekomstige prestaties van Estee Lauder, ondanks de recente uitdagingen in de travel retail markt.
De aandelenrating en het koersdoel van Estee Lauder blijven ongewijzigd terwijl het bedrijf navigeert in de dynamische retailomgeving in Azië. De vooruitzichten van het bedrijf houden rekening met de recente verkooptrends in de Chinese provincie Hainan en de bredere implicaties voor de inkomstenstromen van het bedrijf in de regio.
In ander recent nieuws beoogt het Profit Recovery and Growth Plan van Estee Lauder tussen €1,1 en €1,4 miljard aan nettowinst op te leveren boven de niveaus van het fiscale jaar 2024. De prognose voor het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025 viel echter lager uit dan verwacht, wat DA Davidson ertoe bracht zijn winst per aandeel schatting voor Estee Lauder te herzien, met een verlaging van €1,28, of 30%, tot €2,95.
In een belangrijke stap voor het bedrijf is Haider Ackermann benoemd tot de nieuwe Creative Director voor TOM FORD, onderdeel van Estee Lauder's portfolio. Deze ontwikkeling zal naar verwachting de uitbreiding van het merk naar zijn volgende fase stimuleren.
Estee Lauder is het onderwerp geweest van verschillende analistenbeoordelingen. Evercore ISI handhaafde een Outperform-rating voor het bedrijf, ondanks een waargenomen krimp in de importtrends van cosmetica in China. B.Riley startte de dekking van Estee Lauder's aandelen met een Neutral-rating en een koersdoel van €95,00, waarbij werd gewezen op de huidige marktuitdagingen.
Piper Sandler herhaalde zijn Overweight-rating voor Estee Lauder, met handhaving van een koersdoel van €114,00, terwijl Bernstein SocGen Group zijn koersdoel voor Estee Lauder herzag en verlaagde naar €100, met behoud van een Market Perform-rating. Dit zijn de laatste ontwikkelingen rond het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.