Susquehanna handhaafde maandag een positief standpunt ten aanzien van het aandeel EOG Resources (NYSE:EOG) en verhoogde het koersdoel naar $159 van $155.
Deze aanpassing volgt op het financiële rapport over het tweede kwartaal van EOG, waarin de productie en de winst per aandeel (WPA) de eerste schattingen overtroffen.
EOG Resources kondigde ook een verhoging aan van de productiebegeleiding voor het hele jaar, en schreef de verbetering toe aan de effectieve prestaties van verlengde putten en de toepassing van kunstmatige lift-optimalisatoren.
Uit de tweedekwartaalresultaten van EOG Resources bleek dat de aangepaste winst per aandeel $3,16 bedroeg, $0,33 meer dan verwacht. De totale productie van het bedrijf overtrof de verwachtingen met ongeveer 2%, als gevolg van robuuste boorputprestaties.
De toewijding van het bedrijf aan innovatie en efficiëntie is duidelijk zichtbaar in de booractiviteiten, met een stijging van 7% in geboorde voet per dag in het Eagle Ford-bekken en een stijging van 10% in het Delaware-bekken.
De opwaartse herziening van de productiebegeleiding voor vloeistoffen voor het hele jaar met ongeveer 12.000 vaten olie-equivalent per dag (Boe/d) halverwege resulteerde niet in hogere investeringen voor het jaar. De productieverhoging was voornamelijk te danken aan indrukwekkende boorputprestaties in de Delaware- en Eagle Ford-bekkens.
EOG's strategische boring van langere laterals zal de Eagle Ford laterals naar verwachting met ongeveer 20% verlengen in 2024, en in het Delaware-bekken zullen meer dan 50 putten gebruikmaken van drie-mijls laterals, een aanzienlijke stijging ten opzichte van slechts vier in het voorgaande jaar.
De financiële strategie van EOG wordt benadrukt door de aanzienlijke teruggave van vrije kasstroom (FCF) aan de aandeelhouders. Deze teruggave van kapitaal omvat ongeveer $700 miljoen aan inkoop van eigen aandelen en $520 miljoen uitgekeerd via het basisdividend van het bedrijf. Een dergelijke stap benadrukt EOG's toewijding aan aandeelhouderswaarde met behoud van operationele groei en efficiëntie.
De vooruitgang van het bedrijf op het gebied van basisproductie is ook opgemerkt, met verbeteringen die worden aangevoerd door de eigen artificial lift optimizers. Deze optimalisatoren zijn ontworpen om realtime aanpassingen te maken, die bijdragen aan het maximaliseren van productieniveaus en het verminderen van operationele stilstand, waardoor de prestatiecijfers van het bedrijf verder verbeteren.
In ander recent nieuws rapporteerde EOG Resources robuuste financiële resultaten met een aangepast nettoresultaat van $ 1,8 miljard en een vrije kasstroom van $ 1,4 miljard over het kwartaal. Het bedrijf heeft zijn doelstelling voor de totale productie van vloeistoffen voor het hele jaar 2024 verhoogd met 11.800 vaten per dag, waardoor de verwachte vrije kasstroom naar verwachting zal stijgen naar $ 5,7 miljard.
De operationele efficiëntie werd verbeterd door langere laterals, hogere boorsnelheden en eigen boormotorprogramma's. EOG Resources breidde ook zijn afzetkanalen voor aardgas in het zuidoosten van de VS uit.
In het licht van deze recente ontwikkelingen heeft EOG Resources zich gecommitteerd om in 2024 $ 3,5 miljard terug te geven aan aandeelhouders via dividenden en aandeleninkoop.
Het bedrijf verwacht een lagere groei van de olieproductie in de Lower 48 V.S. tot medio 2025. Tot de strategische investeringen in infrastructuur behoort de Janus Gas Processing Plant in het Delaware Basin, die naar verwachting zal bijdragen aan de toekomstige prestaties.
EOG Resources heeft vertrouwen in het volatiele olievenster van de Utica Shale en is van plan om het aantal putten dat wordt verkocht te verdubbelen. Het bedrijf verkoopt gas tegen JKM-prijzen, wat de inkomsten aanzienlijk heeft verhoogd. EOG's internationale prijsstrategie voor gas omvat het afsluiten van contracten met lagere kosten en een opwaartse blootstelling.
Inzichten van InvestingPro
Na Susquehanna's positieve visie op EOG Resources bieden InvestingPro-gegevens een dieper financieel perspectief op de prestaties van het bedrijf. De marktkapitalisatie van EOG bedraagt een robuuste $69,89 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de energiesector weerspiegelt. Beleggers kunnen zich gerustgesteld voelen door de koers-winstverhouding van 9,49, die aangeeft dat het aandeel ondergewaardeerd kan zijn in vergelijking met het winstpotentieel. Daarnaast onderstreept de sterke brutowinstmarge van het bedrijf van 62,73% over de afgelopen twaalf maanden, vanaf het tweede kwartaal van 2024, zijn efficiëntie in het beheren van de productiekosten ten opzichte van de inkomsten.
Vanuit operationeel oogpunt wordt EOG's streven naar innovatie en efficiëntie verder ondersteund door twee InvestingPro Tips. Ten eerste heeft het bedrijf meer contanten dan schulden op de balans, wat duidt op een solide financiële positie die toekomstige groei-initiatieven kan ondersteunen. Ten tweede heeft EOG een opmerkelijke staat van dienst als het gaat om het handhaven van dividendbetalingen gedurende 35 opeenvolgende jaren. Dit weerspiegelt het consistente vermogen om kasstromen te genereren en de toewijding om waarde terug te geven aan aandeelhouders. Voor beleggers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over EOG Resources, die kunnen worden onderzocht voor een beter geïnformeerde beleggingsbeslissing.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.