MIAMI - DOMA Perpetual Capital Management LLC, een belangrijke aandeelhouder van InMode Ltd. (NYSE: INMD), heeft een brief gestuurd naar de Raad van Bestuur van InMode waarin wordt gepleit voor een onmiddellijk overnamebod op 30% van de aandelen van het bedrijf. Het vermogensbeheersbedrijf beveelt ook een extra inkoop van 10% van de aandelen aan in 2025 om het vertrouwen van beleggers te herstellen. Volgens gegevens van InvestingPro lijkt het bedrijf aanzienlijk ondergewaardeerd, waarbij het management al blijk heeft gegeven van betrokkenheid door agressieve aandeleninkopen. De huidige gezondheidsscore van het aandeel van 3,41 wijst op sterke fundamenten ondanks recente marktuitdagingen.
De brief, gedateerd 15 januari 2025, uit DOMA Perpetual's bezorgdheid over de prestaties van het InMode-aandeel, met name nadat het bedrijf lagere verkoopcijfers rapporteerde voor het vierde kwartaal van 2024. De omzet van het bedrijf daalde met 15% over de laatste twaalf maanden, waarbij analisten een daling van 20% voorspellen voor het huidige jaar. Ondanks een sterke kaspositie van ongeveer €640 miljoen en geen schulden, is de marktkapitalisatie van InMode van €1,36 miljard momenteel lager dan de som van het beschikbare contante geld en de verwachte cumulatieve vrije kasstroom over drie jaar, wat DOMA Perpetual ziet als een historische onderwaardering voor het bedrijf. Het bedrijf handhaaft een indrukwekkende winstgevendheid met een brutomarge van 81,6% en genereert een aanzienlijke vrije kasstroom met een rendement van 12%.
DOMA Perpetual bekritiseert het toezicht van de Raad van Bestuur en wijst op het recente ontslag van belangrijke senior executives, waaronder het Hoofd Verkoop voor Noord-Amerika, als acties die hebben bijgedragen aan de destabilisatie van het bedrijf en de daling van de aandelenkoers. Het bedrijf wijst ook op het gebrek aan inspanningen om de productie weg te diversifiëren uit Israël, wat het ziet als een belangrijk bedrijfsrisico.
De brief schetst verschillende stappen die InMode zou moeten nemen om deze problemen aan te pakken, waaronder het aanstellen van nieuwe Hoofden Verkoop, het diversifiëren van de productie, het uitvoeren van een overnamebod en aandeleninkoop, het initiëren van een klein dividend, en het verlagen van de kasreserves tot onder de €100 miljoen. DOMA Perpetual benadrukt de noodzaak voor de Raad om verantwoordelijk om te gaan met het kapitaal van de aandeelhouders en suggereert dat het niet nemen van corrigerende maatregelen kan leiden tot verdere stappen om de rechten van aandeelhouders te beschermen.
DOMA Perpetual heeft juridische adviseurs in de Verenigde Staten en Israël ingeschakeld om te adviseren over mogelijke acties om de Raad van Bestuur en het management verantwoordelijk te houden. Het standpunt van het bedrijf is gebaseerd op publiek beschikbare informatie, en het erkent de mogelijkheid van vertrouwelijke informatie die tot andere conclusies zou kunnen leiden.
Dit nieuws is gebaseerd op een persbericht en weerspiegelt de acties die DOMA Perpetual kan ondernemen om de belangen van aandeelhouders in InMode te behartigen. Met het volgende winstrapport dat op 6 februari 2025 wordt verwacht, kunnen beleggers die diepere inzichten zoeken toegang krijgen tot uitgebreide analyses via InvestingPro, dat exclusieve ProTips en gedetailleerde financiële maatstaven biedt voor geïnformeerde besluitvorming. Het Pro Research Report van het platform biedt een diepgaande analyse van INMD onder 1.400+ topbedrijven in de VS.
In ander recent nieuws meldde InMode Ltd. voorlopige jaaromzet voor 2024 tussen $394,0 miljoen en $394,5 miljoen, waarmee het eerder afgegeven richtbereik van $410,0 miljoen tot $420,0 miljoen niet werd gehaald. Dit geeft aan dat de omzet in het vierde kwartaal naar verwachting tussen $97,0 miljoen en $97,5 miljoen zal liggen, lager dan de oorspronkelijke richtlijn van $113 miljoen tot $123 miljoen. In het licht van deze cijfers handhaafde Canaccord Genuity een Hold-rating voor InMode, terwijl Needham ook een Hold-rating herhaalde vanwege de tegenvallende omzet.
InMode gaf zijn omzetverwachting voor het fiscale jaar 2025, met een prognose van $395 miljoen tot $405 miljoen, wat een bescheiden groei van 0,1% tot 2,8% suggereert. Het bedrijf rapporteerde ook een brutomarge van 82% en een stijging van de GAAP verwaterde winst per aandeel naar $0,65. Te midden van deze ontwikkelingen kondigde InMode managementwijzigingen aan om beter aan te sluiten bij de marktomstandigheden en de veiligheid van werknemers in Israël te waarborgen.
De herziene richtlijn van InMode voor 2024 is het gevolg van operationele uitdagingen en een daling van de verkoop. Het bedrijf wordt geconfronteerd met aanhoudende macro-economische uitdagingen die de esthetische industrie beïnvloeden. Dit zijn de recente ontwikkelingen in de financiële prestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.