Op woensdag handhaafde Telsey Advisory Group zijn Outperform-rating op Dollar Tree (NASDAQ:DLTR) met een stabiel koersdoel van $120,00, ondanks dat de retailer zwakker dan verwachte resultaten rapporteerde voor het tweede kwartaal van 2024 en zijn guidance voor het jaar verlaagde.
De prestaties van Dollar Tree weerspiegelden de bredere macro-economische uitdagingen, die ook consumenten met midden- en hogere inkomens troffen, net als bij concurrent Dollar General. Deze uitdagingen, samen met de voortdurende transformatie-inspanningen, hebben de financiële resultaten van het bedrijf beïnvloed.
Dollar Tree maakte een winst per aandeel bekend van $0,67 voor het tweede kwartaal, inclusief hoger dan verwachte algemene aansprakelijkheidsclaims die $0,30 per aandeel kostten. Dit cijfer viel lager uit dan zowel Telsey's voorspelling van $1,01 als de FactSet consensus van $1,04. De vergelijkbare omzet steeg met een bescheiden 0,7%, met een toename van het winkelverkeer met 1,1% maar een afname van de gemiddelde ticketgrootte met 0,5%.
Deze resultaten voldeden niet aan Telsey's verwachting van een stijging van 0,8% of aan de FactSet consensus van 1,5%. Het bedrijf zag ook de operationele marge met ongeveer 100 basispunten krimpen tot 3,0%.
De lagere brutowinstmarge was grotendeels te wijten aan een stijging van de verkoop-, algemene en administratieve kosten (VAA), die met ongeveer 185 basispunten stegen tot 27,1%. Deze stijging werd toegeschreven aan hogere algemene aansprakelijkheidsclaims, afschrijvingen, tijdelijke arbeidskosten en kosten voor nutsvoorzieningen, maar werd gedeeltelijk gecompenseerd door een lagere variabele beloning.
Positief is dat de brutomarge met 87 basispunten verbeterde tot 30,0%, dankzij lagere vrachtkosten, hoewel dit enigszins teniet werd gedaan door de inflatie van de productkosten, hogere kosten voor de bezetting van de kern Dollar Tree-winkels en hogere distributiekosten bij Family Dollar-vestigingen. Over het geheel genomen daalde de EBIT (winst voor rente en belastingen) met 24% tot $ 218 miljoen, wat lager was dan de Telsey schatting van $ 316,5 miljoen en de FactSet consensus van $ 322 miljoen.
Telsey toonde zich teleurgesteld over de prestaties van Dollar Tree in het tweede kwartaal en de aanzienlijke verlaging van de verwachtingen voor 2024. Er werd opgemerkt dat het bedrijf worstelt met zijn bedrijfstransformatie voor de lange termijn en Telsey verklaarde dat de beoordeling, de schattingen en het koersdoel in afwachting zijn van verdere details, die naar verwachting zullen worden besproken tijdens de telefonische vergadering van het bedrijf die gepland staat voor 8:00 uur ET.
In ander recent nieuws is Dollar Tree het onderwerp geweest van verschillende analistenbeoordelingen en belangrijke interne ontwikkelingen. De winst van het bedrijf over het tweede kwartaal bleef achter bij de verwachtingen, voornamelijk door een stijging van de kosten voor algemene aansprakelijkheidsclaims, waardoor de winst per aandeel (WPA) met 20% werd verlaagd. Ondanks deze uitdagingen handhaafde BMO Capital zijn Outperform-rating voor Dollar Tree en sprak vertrouwen uit in de prestaties van het bedrijf.
Truist Securities bevestigde opnieuw een Buy rating voor Dollar Tree, terwijl Telsey Advisory Group hun 12-maands koersdoel voor het bedrijf bijstelde naar $120, en een Outperform rating handhaafde. Oppenheimer en Citi handhaafden hun neutrale houding ten opzichte van Dollar Tree, verwijzend naar aanhoudende problemen bij consumenten met lagere inkomens en uitdagingen in de discretionaire categorie.
Het bedrijf kende ook prestatiegerelateerde restricted stock units toe aan Lawrence Gatta Jr., de Chief Merchandising Officer voor Family Dollar, als onderdeel van zijn 2021 Omnibus Incentive Plan.
De aandeelhouders van Dollar Tree herkozen alle voorgedragen bestuursleden voor een termijn van één jaar en keurden de beloning goed van Dollar Tree's benoemde leidinggevende functionarissen. Een voorstel voor het aannemen door het bestuur van een beleid dat een onafhankelijke voorzitter vereist, werd echter niet aangenomen.
Tot slot bekrachtigde het bedrijf de benoeming van KPMG LLP als zijn onafhankelijke geregistreerde accountantskantoor voor het boekjaar 2024.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de gehandhaafde Outperform-rating van Telsey Advisory Group op Dollar Tree (NASDAQ:DLTR) kan een blik op de InvestingPro-gegevens en -tips extra context bieden voor beleggers. De marktkapitalisatie van Dollar Tree staat op $17,55 miljard en hoewel het bedrijf met uitdagingen te maken heeft gehad, geven de agressieve aandeleninkopen van het management aan dat er vertrouwen is in de toekomst van het bedrijf. De aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2025 is 16,43, wat waardegerichte beleggers zou kunnen aanspreken, vooral gezien het feit dat het aandeel in de buurt van zijn laagste koers over 52 weken wordt verhandeld.
InvestingPro Tips suggereren gemengde vooruitzichten: aan de ene kant zal het nettoresultaat dit jaar naar verwachting groeien en kunnen de kasstromen van het bedrijf de rentebetalingen voldoende dekken, wat duidt op financiële stabiliteit. Aan de andere kant hebben negen analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden bijgesteld, wat wijst op zorgen over het winstpotentieel van het bedrijf op de korte termijn. Met name de koers van het aandeel is de afgelopen drie maanden aanzienlijk gedaald, wat een koopkans zou kunnen betekenen voor langetermijnbeleggers als zij geloven in de rentabiliteitsomslag van het bedrijf, zoals wordt gesuggereerd door de voorspellingen van analisten voor dit jaar.
Voor beleggers die een diepere duik willen nemen in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Dollar Tree, biedt InvestingPro aanvullende tips en een uitgebreide analyse die van onschatbare waarde kan zijn bij het maken van weloverwogen beleggingsbeslissingen. Bezoek https://www.investing.com/pro/DLTR voor meer informatie over deze inzichten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.