Op woensdag kreeg Dollar Tree Inc . (NASDAQ:DLTR) een downgrade van 'Overweight' naar 'Neutral' door JPMorgan, samen met een aanzienlijke verlaging van het koersdoel, dat nu is vastgesteld op $70,00, een daling ten opzichte van de vorige $111,00.
De aanpassing volgt op het winstrapport van Dollar Tree over het tweede kwartaal, dat een aangepaste winst per aandeel van $ 0,67 liet zien, wat lager was dan zowel de verwachte $ 1,05 als het eigen richtbereik van het bedrijf van $ 1,00 tot $ 1,10. Het rapport benadrukte ook een bescheiden gelijkblijvende winst per aandeel van $ 1,00 tot $ 1,10. Het rapport benadrukte ook een bescheiden omzetstijging van 0,7%, wat niet overeenkwam met de verwachte groei van 1,6%.
De kwartaalresultaten van het bedrijf werden beïnvloed door een lagere EBIT-marge op jaarbasis, die met 90 basispunten kromp tot 2,9%, wat lager was dan de consensusschatting van 4,3%. Een diepere analyse wees uit dat de winst per aandeel drie cent onder de prognose van JPMorgan lag, voornamelijk door een lager dan verwachte same-store omzet bij Dollar Tree, dat een stijging van 1,3% liet zien in vergelijking met de 2,5% die JPMorgan had geschat.
Vooruitkijkend heeft Dollar Tree zijn prognose voor de winst per aandeel voor het boekjaar 2024 bijgesteld naar een marge tussen $5,20 en $5,60, een daling ten opzichte van de eerder genoemde $6,50 tot $7,00. Deze prognose is gebaseerd op een verwachte netto-omzet van $30,6 miljard tot $30,9 miljard met een vergelijkbare winkelomzet met lage enkele cijfers, wat een neerwaartse bijstelling is ten opzichte van de eerdere prognose.
Het bedrijf heeft ook de verwachtingen voor de vergelijkbare omzetgroei voor het Dollar Tree merk naar beneden bijgesteld, terwijl de prognose voor het Family Dollar merk gehandhaafd blijft.
De herziening van de winst per aandeel voor het hele jaar weerspiegelt verschillende factoren, waaronder de tegenvallende winst in het tweede kwartaal, die $0,30 per aandeel omvatte in verband met algemene aansprakelijkheidsclaims, hogere aanloopkosten in de 99 Cent Only-winkelportefeuille, hogere afschrijvingskosten en het effect van lagere verkoopprognoses, met name in de discretionaire omzet bij Dollar Tree.
De herziene leidraad voor de 'core' winst per aandeel (WPA) voor boekjaar 24, waarin deze specifieke tegenwind niet is opgenomen, bedraagt nu $ 5,74 tot $ 6,14, nog steeds onder het 'reset'-dieptepunt van $ 6,34 dat voorafgaand aan de winstaankondiging werd verwacht.
In ander recent nieuws heeft Dollar Tree verschillende belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. Het bedrijf rapporteerde een zwakker dan verwachte winst voor het tweede kwartaal, met een winst per aandeel (WPA) van $0,67, voornamelijk als gevolg van hogere algemene aansprakelijkheidsclaims.
Dit leidde tot een verlaging van 20% van de winstverwachting voor het jaar. Ondanks deze uitdagingen handhaafden Telsey Advisory Group, BMO Capital en Truist Securities hun positieve ratings voor Dollar Tree, met koersdoelen van respectievelijk $120, $130 en $140.
Daarnaast kende Dollar Tree prestatiegerelateerde restricted stock units toe aan Lawrence Gatta Jr., de Chief Merchandising Officer voor Family Dollar. De aandeelhouders van het bedrijf herkozen alle voorgedragen bestuursleden voor een termijn van een jaar en keurden de beloning goed van Dollar Tree's benoemde leidinggevende functionarissen. Een voorstel om een beleid aan te nemen dat een onafhankelijke voorzitter vereist, werd echter niet aangenomen.
Inzichten van InvestingPro
Ondanks de uitdagingen waar Dollar Tree Inc. (NASDAQ:DLTR) voor staat, suggereren de laatste gegevens van InvestingPro een genuanceerd beeld. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op $13,1 miljard, met een aangepaste koers-winstverhouding (P/E) voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2025 op 16,43, wat waardegerichte beleggers die willen profiteren van potentiële oplevingen kan aanspreken. De omzetgroei voor dezelfde periode was positief met 7,51%, wat duidt op enige onderliggende bedrijfssterkte ondanks recente tegenwind.
InvestingPro Tips benadrukken dat de agressieve strategie van het management om aandelen terug te kopen een signaal kan zijn van vertrouwen in de waardepropositie van het bedrijf. Bovendien verwachten analisten dit jaar een groei van het nettoresultaat, wat een goed voorteken kan zijn voor het financiële herstel van het bedrijf. Aan de andere kant staat het aandeel dicht bij zijn 52-weeks dieptepunt, wat de reactie van de markt op de recente underperformance weerspiegelt. Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere analyse zijn er meer dan 13 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op het platform, die meer inzicht kunnen geven in het aandelenpotentieel van Dollar Tree.
Het is vermeldenswaard dat de recente prestaties van het aandeel hebben geleid tot een oververkochte conditie volgens de Relative Strength Index (RSI), wat sommige beleggers zouden kunnen interpreteren als een koopkans. Met de volgende winstdatum op 4 september 2024 zullen marktdeelnemers de vooruitgang van het bedrijf nauwlettend volgen. De InvestingPro Fair Value-raming staat op $94,86, wat wijst op een potentiële onderwaardering vergeleken met de vorige slotkoers van $81,65.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.