CHICAGO - Ryan Specialty Holdings, Inc. (NYSE: RYAN), een wereldwijde gespecialiseerde verzekeringsorganisatie, maakte maandag haar plannen bekend voor een onderhandse emissie van senior secured notes door haar indirecte dochteronderneming Ryan Specialty, LLC. Het doel van het aanbod is een totaalbedrag van $500 miljoen op te halen, met een looptijd tot 2032.
De opbrengst van de verkoop van deze obligaties is bedoeld om een deel van de leningen onder de Revolving Credit Facility van de onderneming terug te betalen. Deze middelen werden eerder gebruikt, samen met de beschikbare liquide middelen, voor de acquisitie van US Assure Insurance Services of Florida, Inc. Daarnaast dekt de opbrengst de kosten van het aanbod.
De obligaties zullen worden gegarandeerd door de volledige dochterondernemingen van de Vennootschap die ook haar verplichtingen onder haar kredietovereenkomst dekken. Ze zullen echter niet worden gegarandeerd door Ryan Specialty zelf. De obligaties zullen naar verwachting worden gedekt door een eerste pandrecht op vrijwel alle activa die momenteel als zekerheid dienen voor de bestaande obligaties van de onderneming, evenals haar senior secured term loan en Revolving Credit Facility.
Het aanbod is gericht op gekwalificeerde institutionele kopers, in lijn met Rule 144A onder de Securities Act, en niet-Amerikaanse personen op grond van Regulation S. De notes zullen niet worden geregistreerd onder de Securities Act van 1933, zoals gewijzigd, en ze zullen niet beschikbaar zijn voor verkoop in de Verenigde Staten of aan Amerikaanse personen zonder registratie of vrijstelling van registratievereisten.
Ryan Specialty, opgericht in 2010, is actief als groothandelsmakelaar en managing underwriter en levert gespecialiseerde verzekeringsproducten en -diensten aan makelaars, agenten en vervoerders. Het bedrijf benadrukt zijn rol in distributie, acceptatie, productontwikkeling, administratie en risicobeheer.
De aankondiging bevat toekomstgerichte verklaringen met betrekking tot het verwachte gebruik van de opbrengsten van de obligatielening. Ryan Specialty waarschuwt echter dat de werkelijke uitkomsten kunnen variëren als gevolg van risico's en onzekerheden. Dit persbericht is gebaseerd op een persbericht en is geen aanbod om effecten te verkopen of een uitnodiging tot het doen van een aanbod om effecten te kopen.
In ander recent nieuws heeft Ryan Specialty Group een opmerkelijke stijging van 18,8% gerapporteerd in de totale omzet voor het tweede kwartaal van 2024, tot 695 miljoen dollar. De onderneming heeft ook definitieve overeenkomsten gesloten voor de overname van de Property and Casualty (P&C) managing general underwriters van Ethos Specialty Insurance, een dochteronderneming van Ascot Group Limited, en bepaalde activa van Geo Underwriting Europe BV, een dochteronderneming van The Ardonagh Group. Deze overnames zullen naar verwachting worden afgerond in respectievelijk september 2024 en het derde kwartaal van dit jaar.
Verder heeft Barclays een dekking geïnitieerd voor Ryan Specialty Group, met een Overweight rating en een koersdoel van $76,00. Deze rating is gebaseerd op de positieve vooruitzichten van het bedrijf voor Ryan Specialty Group, gedreven door verschillende belangrijke factoren zoals de aanhoudend sterke markt voor schadeprijzen en een groeiende economische moat te midden van de voortdurende consolidatie binnen de sector van de grootschalige makelaardij.
Op het gebied van leiderschap kondigde Ryan Specialty een opvolging aan met Tim Turner als CEO, Jeremiah Bickham als President en Janice Hamilton als CFO. Het bedrijf is ook strategische partnerschappen aangegaan met MagMutual en Private Client Select. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de strategische groei-initiatieven en financiële prestaties van het bedrijf.
InvesteringsPro Inzichten
Ryan Specialty Holdings, Inc. (NYSE: RYAN) positioneert zichzelf voor financiële wendbaarheid met zijn nieuwste onderhandse emissie van senior secured notes. Nu de onderneming zich richt op een strategische herfinanciering van haar Revolving Credit Facility, is het belangrijk om de huidige financiële gezondheid en marktprestaties van de onderneming te bekijken, zoals blijkt uit real-time gegevens van InvestingPro.
InvestingPro Data toont een robuuste marktkapitalisatie van $16,74 miljard en een significante koers-winstverhouding van 95,94, wat duidt op een hoge waardering door de markt in verhouding tot de winst. De aangepaste koers-winstverhouding over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024 is iets lager op 69,52, maar dit geeft nog steeds aan dat beleggers bereid zijn om een premie te betalen voor het winstpotentieel van het bedrijf. Daarnaast staat de omzetgroei van het bedrijf over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 op een indrukwekkende 19,87%, wat een sterke opwaartse trend in de financiële prestaties weerspiegelt.
InvestingPro Tips benadrukken dat analisten optimistisch zijn over de toekomst van Ryan Specialty, waarbij acht analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld. Dit sentiment wordt versterkt door de voorspelling dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, waarmee de trend van de afgelopen twaalf maanden wordt voortgezet. Bovendien heeft het bedrijf de afgelopen vijf jaar een sterk rendement laten zien, wat vertrouwen zou kunnen wekken bij potentiële investeerders die de aanbieding van de obligaties overwegen.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht kunnen bieden in de financiële vooruitzichten en marktpositionering van Ryan Specialty. Deze aanvullende tips zijn toegankelijk via de speciale pagina van het bedrijf op InvestingPro op https://www.investing.com/pro/RYAN.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.