Op woensdag heeft Deutsche Bank zijn vooruitzichten voor Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) aangepast en het koersdoel voor het aandeel verlaagd naar €11,00 van eerder €13,00. De bank handhaafde het Hold-advies voor de aandelen. De herziening komt voorafgaand aan de geplande publicatie van de resultaten over het vierde fiscale kwartaal van het bedrijf volgende week dinsdag.
Naar verwachting zal Walgreens voor het vierde kwartaal een omzet van €35,5 miljard en een aangepaste winst per aandeel (EPS) van €0,34 rapporteren, wat iets onder de consensusverwachtingen van €35,6 miljard omzet en €0,34 EPS ligt. De richtlijn van het bedrijf voor het volledige fiscale jaar 2024 suggereert een aangepaste EPS-bandbreedte van €2,80 tot €2,95, wat wijst op een brede bandbreedte voor de aangepaste EPS in het vierde kwartaal tussen €0,31 en €0,46.
De aandacht van beleggers zal naar verwachting uitgaan naar het commentaar van het management over belangrijke trends voor het fiscale jaar 2025 en de richtlijn voor het volledige jaar. Deutsche Bank voorspelt dat de richtlijn relatief laag zou kunnen worden vastgesteld, tussen €1,25 en €1,60, vanwege verschillende uitdagingen, waaronder druk op vergoedingen, een langzaam herstel bij Village en verlies van marktaandeel. Deze projectie ligt aanzienlijk lager dan de huidige marktverwachting van ongeveer €1,79 voor de aangepaste EPS in het fiscale jaar 2025.
De bank uitte ook bezorgdheid over de mogelijkheid van een nieuwe dividendverlaging die tijdens de komende earnings call zou kunnen worden aangekondigd. Ondanks enige waargenomen sterkte in vaccinatietrends die het vierde kwartaal positief kunnen beïnvloeden, is er scepsis of dit houdbaar zal zijn in het fiscale jaar 2025.
In ander recent nieuws heeft Walgreens verschillende belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. Het bedrijf kondigde de benoeming aan van Jason Stenta als Senior Vice President en Chief Commercial Officer, belast met het leiden van de business-to-business groeistrategie van het bedrijf. Walgreens benoemde ook Tracey Koller tot Chief Merchandising Officer en Sharmila Sudhakar tot Group Vice President en Head of Digital Commerce.
In de financiële sector voltooide Walgreens een openbare uitgifte van €750 miljoen aan obligaties, met een rendement van 8,125%, die in 2029 aflopen. Analistenbureaus Evercore ISI en TD Cowen herzagen hun winst per aandeel-schattingen en koersdoelen voor Walgreens, waarbij Evercore ISI zijn winst per aandeel-schatting aanpaste naar 35 cent en TD Cowen zijn Buy-rating handhaafde maar het koersdoel verlaagde.
Daarnaast is Walgreens een partnerschap aangegaan met de Biomedical Advanced Research and Development Authority om gedecentraliseerde klinische onderzoeken te bevorderen en heeft het tot €25 miljoen toegewezen gekregen om een fase IV observationele studie uit te voeren naar de effectiviteit van COVID-19-vaccins.
InvestingPro Inzichten
Nu Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) de publicatie van zijn resultaten over het vierde fiscale kwartaal nadert, bieden InvestingPro-gegevens aanvullende context bij de vooruitzichten van Deutsche Bank. De huidige marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €7,68 miljard, wat de waardering van de markt weerspiegelt te midden van de uitdagingen die in het artikel worden belicht.
InvestingPro Tips wijzen erop dat de dividenduitkeringen van Walgreens inconsistent zijn geweest, wat aansluit bij de zorgen van Deutsche Bank over een mogelijke dividendverlaging. Dit wordt verder ondersteund door de InvestingPro-gegevens die een aanzienlijke daling van de dividendgroei laten zien van -47,92% over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024. Desondanks is het huidige dividendrendement opvallend hoog met 11,01%, wat mogelijk onhoudbaar is gezien de financiële druk op het bedrijf.
De omzetgroei van 6,92% over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 suggereert dat Walgreens zijn topline nog steeds uitbreidt, wat enige buffer zou kunnen bieden bij het navigeren door de uitdagingen die in het artikel worden geschetst. De negatieve K/W-verhouding van -10,37 (aangepast voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024) geeft echter aan dat het bedrijf momenteel verlieslatend is, wat de financiële hindernissen onderstreept waarmee het wordt geconfronteerd.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en metrics naast de hier genoemde, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van Walgreens.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.