Deutsche Bank heeft zijn vooruitzichten voor Vistry Group PLC (VTY: LN) bijgesteld door het koersdoel te verlagen naar £11,80 van het eerdere £15,13, terwijl het aandeel nog steeds als Koop wordt aanbevolen.
De herziening volgt op de handelsupdates van Vistry, waaruit bleek dat de bouwkostenramingen voor negen projecten binnen de zuidelijke divisie waren onderschat. Deze miscalculatie heeft geleid tot een verwachte cumulatieve verlaging van de winst voor belastingen (PBT) van £115 miljoen voor de boekjaren 2024 tot 2026.
De bank heeft als gevolg hiervan zijn PBT-prognoses voor Vistry voor de jaren 2024, 2025 en 2026 verlaagd met respectievelijk 19%, 6% en 1%. Het management van Vistry heeft benadrukt dat de kostenproblemen beperkt zijn tot de zuidelijke divisie en heeft hun middellange termijndoelstellingen herbevestigd, waaronder £800 miljoen EBIT en £1 miljard aan uitkeringen aan aandeelhouders.
Ondanks de verlaging van het koersdoel benadrukte de analist van Deutsche Bank dat als de kostenoverschrijdingen een geïsoleerd probleem zijn, de aandelen van Vistry mogelijk aanzienlijk kunnen herstellen. De firma blijft positief, met het geloof dat het aandeel het potentieel heeft voor een sterk herstel.
Desalniettemin waarschuwde de analist ook dat als er verdere problemen aan het licht komen buiten de zuidelijke divisie, er aanvullende risico's voor de waarde van het aandeel kunnen zijn.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.