Op donderdag werd het koersdoel voor STMicroelectronics (NYSE:STM) door Craig-Hallum verlaagd van $48 naar $42, terwijl het bedrijf een buy-rating op het aandeel handhaafde. De aanpassing volgt op het rapport van het bedrijf met lager dan verwachte verwachtingen voor het derde kwartaal en het volledige jaar 2024, te midden van een afname van de vraag in de automobielsector en stagnerende orders van industriële klanten.
STMicroelectronics maakte bekend dat de brutomarges (GM's) voor het junikwartaal 40,1% bedroegen, een daling ten opzichte van het vorige kwartaal, met verwachtingen voor GM's rond de 38% voor het septemberkwartaal. Het bedrijf schreef de dalende GM's toe aan een ongunstige productmix en hogere kosten door ongebruikte capaciteit. Het bedrijf stelt nu een GM-doel van 40% voor het hele jaar 2024.
Ondanks de uitdagingen op korte termijn, met name de impact van de vertraagde vraag naar elektrische voertuigen (EV's) op de auto-industrie, blijft Craig-Hallum optimistisch over de langetermijnvooruitzichten van STMicroelectronics. De analisten noemden de voortdurende focus van het bedrijf op groei van siliciumcarbide (SiC) voor het fiscale jaar 2024 als reden voor hun voortdurende goedkeuring van het aandeel met een Buy rating, zij het met een verlaagd koersdoel.
In ander recent nieuws heeft Wolfspeed de bouw van een $3 miljard kostende chipfabriek in Duitsland uitgesteld en de focus verlegd naar de locatie in New York te midden van een verzwakte EV-markt in Europa en de VS. Het uitstel onderstreept de uitdagingen van de Europese Unie bij het versterken van de halfgeleiderindustrie.
Ondertussen heeft STMicroelectronics een daling van de omzet en winst meegemaakt, met een netto-omzet van $3,47 miljard in het eerste kwartaal van 2024 en een brutomarge van 41,7%. Ondanks de daling is het bedrijf van plan om het hele jaar door netto $2,5 miljard te blijven investeren in strategische productie-initiatieven.
Goldman Sachs heeft zijn standpunt over STMicroelectronics herzien en het aandeel opgewaardeerd van Verkopen naar Neutraal en het koersdoel verhoogd naar EUR42,50. Deze opwaardering weerspiegelt de verbeterde vraag in verschillende eindmarkten, ondanks een underperformance op jaarbasis ten opzichte van de benchmarkindex en vergelijkbare analoge halfgeleiders.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente financiële projecties van STMicroelectronics (NYSE:STM) en de aanpassingen door Craig-Hallum, kan een nadere blik op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf via de InvestingPro-metriek beleggers een breder perspectief bieden. In de laatste twaalf maanden tot en met Q1 2024 heeft STMicroelectronics een marktkapitalisatie van 30,96 miljard USD, met een koers-winstverhouding (P/E) van 10,06, wat het beleggerssentiment en het winstpotentieel van het bedrijf weerspiegelt.
Ondanks de omzetdaling die analisten voor dit jaar voorspellen, blijft STMicroelectronics een belangrijke speler in de sector van halfgeleiders en halfgeleiderapparatuur. Het bedrijf heeft de dividenduitkeringen 26 jaar op rij gehandhaafd, wat laat zien dat het zich inzet voor het rendement voor aandeelhouders, zelfs in moeilijke tijden. Bovendien kunnen beleggers met een dividendrendement van 0,91% troost vinden in het vermogen van het bedrijf om inkomsten te genereren. Het is vermeldenswaard dat de liquide middelen van STM groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een sterke liquiditeitspositie die kan helpen om door marktdalingen te navigeren.
Om meer inzicht te krijgen in STMicroelectronics en meer begeleiding te krijgen, hebben beleggers toegang tot een reeks InvestingPro Tips. Het platform geeft bijvoorbeeld een beoordeling van de winstgevendheid van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden en het hoge rendement over de afgelopen tien jaar. Er zijn 12 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor STM, die te vinden zijn op: https://www.investing.com/pro/STM. Geïnteresseerde lezers kunnen couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement, waarmee ze waardevolle beleggingsanalyses en -gegevens krijgen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.