Op dinsdag werd het aandeel Deutsche Telekom AG (DTE:GR) (OTC: DTEGY) door UBS verlaagd van Kopen naar Neutraal, waarbij het koersdoel werd gehandhaafd op €28,00.
Het bedrijf merkte op dat Deutsche Telekom weliswaar wordt gezien als een defensief groeiaandeel van hoge kwaliteit met een groei van de winst per aandeel van meer dan 10% per jaar en een solide aandeelhoudersrendement van meer dan 4,9% per jaar, maar dat de beslissing om de rating te verlagen komt na de aanzienlijke stijging van het aandeel in het afgelopen jaar en de afgelopen vier jaar.
Het aandeel is de afgelopen 12 maanden met 30% gestegen en is de afgelopen vier jaar in waarde verdubbeld. UBS schrijft deze prestatie toe aan verschillende factoren, waaronder het wegvloeien van geld uit T-Mobile US, wat heeft geleid tot inkoop op het niveau van Deutsche Telekom, een herstel van de aandelen na een plaatsing door de Duitse overheid in juni en een herwaardering van de aandelenkoers van T-Mobile US. Daarnaast heeft een bredere herwaardering van de sector ook een rol gespeeld in de prestaties van het aandeel Deutsche Telekom.
Ondanks de verlaging zijn er geen wijzigingen in de schattingen van UBS voor Deutsche Telekom en blijft het koersdoel gehandhaafd op €28,00. Vooruitkijkend suggereert UBS dat de aandacht van beleggers waarschijnlijk zal uitgaan naar de komende Capital Markets Days voor T-Mobile US en Deutsche Telekom, die respectievelijk gepland staan voor 18 september en 10 oktober.
Beleggers zullen ook letten op de acties van de Duitse overheid, die een belang van 27,8% heeft, en SoftBank, met een belang van 4,5%, in Deutsche Telekom.
Ander recent nieuws is dat T-Mobile een recordboete van $ 60 miljoen heeft gekregen van het Committee on Foreign Investment in the United States (CFIUS) voor het niet voorkomen en rapporteren van inbreuken op gevoelige gegevens. Deze boete, de grootste ooit opgelegd door CFIUS, is gerelateerd aan het niet naleven door T-Mobile van een verzachtende overeenkomst die werd opgesteld tijdens de overname van Sprint Corp in 2020 ter waarde van $23 miljard. T-Mobile, dat voornamelijk in handen is van Deutsche Telekom, kreeg te maken met deze datalekken in 2020 en 2021.
In een afzonderlijke ontwikkeling meldde Deutsche Telekom AG een sterke groei voor het tweede kwartaal en de eerste helft van 2024. De CEO van het bedrijf, Tim Höttges, benadrukte een organische omzetgroei van 4% en een organische EBITDA-groei van 6% in het tweede kwartaal, samen met een stijging van de operationele vrije kasstroom met 26% en een stijging van de aangepaste winst per aandeel met 23%. Daarnaast heeft Deutsche Telekom haar prognose voor de vrije kasstroom voor 2024 verhoogd naar ongeveer €19 miljard en blijft Deutsche Telekom vertrouwen houden in haar prognoses voor de EBITDA en vrije kasstroom voor het hele jaar.
Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen het dynamische karakter van de telecomindustrie en de voortdurende inspanningen van bedrijven als T-Mobile en Deutsche Telekom om de uitdagingen op het gebied van regelgeving het hoofd te bieden en tegelijkertijd sterke financiële prestaties te blijven leveren.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Deutsche Telekom AG (DTEGY) door de markt navigeert na de recente verlaging door UBS, kunnen beleggers die op zoek zijn naar extra context waardevolle inzichten vinden via real-time gegevens en analyses van experts. Volgens gegevens van InvestingPro heeft Deutsche Telekom een marktkapitalisatie van $141,39 miljard en een koers-winstverhouding (P/E) van 26,07, wat wordt aangepast naar 23,54 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024. Dit suggereert dat het bedrijf weliswaar tegen een hogere multiple wordt verhandeld, maar dat de winstontwikkeling solide is geweest.
InvestingPro Tips benadrukken dat Deutsche Telekom het dividend 3 jaar op rij heeft verhoogd en de dividenduitkeringen 20 jaar op rij heeft gehandhaafd, wat duidt op een sterke toewijding aan het teruggeven van waarde aan aandeelhouders. Met een huidig dividendrendement van 2,73% blijft het bedrijf bovendien een aantrekkelijke optie voor inkomstengerichte beleggers. Het is ook vermeldenswaard dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, een gevoel dat wordt ondersteund door het positieve rendement op activa van 3,23% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024.
Hoewel het aandeel wordt verhandeld in de buurt van het hoogste punt in 52 weken, met een koers van 98,87% van die piek, en de Relative Strength Index (RSI) suggereert dat het in overboughtgebied is, handelt het aandeel Deutsche Telekom over het algemeen met een lage prijsvolatiliteit, wat risicomijdende beleggers zou kunnen aanspreken. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in verdere analyse en aanvullende InvestingPro Tips, zijn er meer dan 10 tips beschikbaar die een uitgebreid overzicht geven van de financiële gezondheid en marktpositie van Deutsche Telekom.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.