Op woensdag heeft DA Davidson het koersdoel voor Varonis Systems (NASDAQ:VRNS) verhoogd naar $50, een stijging ten opzichte van het eerdere doel van $47, terwijl het Neutral-advies voor het aandeel gehandhaafd blijft. De aanpassing volgt op de gerapporteerde winst van Varonis Systems, die de consensusverwachtingen overtrof.
De Net New Annual Recurring Revenue (NNARR) van het bedrijf overtrof de verwachtingen met ongeveer $5 miljoen. Desondanks bleef de groei van de Annual Recurring Revenue (ARR) consistent op 18% jaar-op-jaar, of 13% jaar-op-jaar exclusief Software as a Service (SaaS) conversies, volgens de berekeningen van de analist.
Het recente succes van het bedrijf werd toegeschreven aan verschillende factoren, waaronder conversies, het aantrekken van nieuwe klanten en de prestaties van hun Managed Detection and Response (MDDR) aanbod. Het management benadrukte de eerste bijdragen van hun GenAI- en Copilot-technologieën.
Er werd echter ook opgemerkt dat de federale verkopen onder de verwachtingen bleven. SaaS ARR vertegenwoordigt nu 43% van de totale ARR van Varonis Systems, waarbij conversies elk kwartaal een opwaartse trend laten zien.
Vooruitkijkend heeft Varonis Systems zijn ARR-prognose voor het fiscale jaar 2025 verbeterd, met een verwachte groei van 17-18% jaar-op-jaar. Deze voorspelling ligt iets onder de buy-side verwachtingen, die naar verluidt rond de 19-20% jaar-op-jaar groei liggen.
Ondanks de positieve ontwikkelingen en verhoogde prognose handhaaft DA Davidson een Neutral-standpunt ten aanzien van het aandeel, wat een voorzichtig optimisme weerspiegelt met betrekking tot de toekomstige prestaties van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Varonis Systems positieve aanpassingen gezien in de koersdoelen van meerdere bedrijven, na sterke financiële prestaties.
UBS heeft zijn koersdoel verhoogd van $63,00 naar $70,00, met behoud van een Buy-advies. Ook Baird heeft zijn koersdoel verhoogd van $60,00 naar $62,00, met behoud van een Outperform-advies. Deze aanpassingen kwamen nadat Varonis een omzetgroei van 13% jaar-op-jaar rapporteerde in het tweede fiscale kwartaal, met een aanzienlijke stijging van de Annual Recurring Revenue (ARR) naar $584,2 miljoen.
Varonis kondigde ook plannen aan om $350 miljoen aan Convertible Senior Notes aan te bieden die in 2029 aflopen, met een extra optie voor initiële kopers om tot $52,5 miljoen meer te kopen. Daarnaast introduceerde Varonis nieuwe databeveiliging-functies op Dreamforce 2024, gericht op het verbeteren van de databeveiliging voor Salesforce-klanten.
Deze recente ontwikkelingen onderstrepen het aanhoudende momentum van Varonis Systems in de sector van databeveiliging en -analyse.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties en toekomstperspectieven van Varonis Systems worden verder belicht door belangrijke financiële cijfers en expertinzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €6,59 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de cyberbeveiligingssector weerspiegelt. Varonis heeft indrukwekkende bruto winstmarges laten zien, waarbij de meest recente gegevens een robuuste 84,54% tonen voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Dit sluit aan bij een van de InvestingPro Tips, die de "indrukwekkende bruto winstmarges" van het bedrijf benadrukt.
Een andere opmerkelijke maatstaf is de omzetgroei van Varonis, die 12,93% bereikte in Q2 2024, wat de positieve winstrapportage van het bedrijf ondersteunt die in het artikel wordt genoemd. Deze groeitrend wordt aangevuld door sterke aandelenprestaties, met een koersrendement van 34,35% over de afgelopen zes maanden en een rendement van 86,6% over het afgelopen jaar. Deze cijfers komen overeen met de InvestingPro Tip die een "hoog rendement over het afgelopen jaar" en een "grote prijsstijging over de laatste zes maanden" opmerkt.
Hoewel Varonis een sterke groei van de omzet en marktprestaties heeft laten zien, is het belangrijk op te merken dat het bedrijf momenteel niet winstgevend is, met een operationele inkomstenmarge van -21,29% voor de laatste twaalf maanden. Een InvestingPro Tip suggereert echter dat "analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn", wat een positief teken zou kunnen zijn voor beleggers die de recente prognose-update in het artikel in overweging nemen.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Varonis Systems, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.