Op vrijdag kreeg het aandeel Cummins India een bijgewerkte rating van Elara Securities India, waarbij de firma haar standpunt verhoogde van "Reduce" naar "Accumulate". Het nieuwe koersdoel voor het aandeel is INR3.965,00, een aanzienlijke stijging ten opzichte van het vorige koersdoel van INR2.320,00. Deze aanpassing komt omdat Elara Securities een robuuste winstgroei voor het bedrijf verwacht.
De upgrade wordt toegeschreven aan een herziene prognose voor de winst per aandeel (WPA), die is verhoogd met 17% voor het boekjaar dat eindigt in 2025 (FY25E) en met 16% voor FY26E.
Het optimisme is grotendeels te danken aan de verwachte overgang naar de CPCB IV-emissienormen en het vermogen van het bedrijf om de marges te vergroten door superieure prijsstrategieën. Verder heeft Elara Securities projecties geïntroduceerd voor FY27E.
Het financiële bedrijf verwacht dat Cummins India van FY24 tot FY27E een samengestelde jaarlijkse winstgroei van 15% zal realiseren. Het verwachte rendement op eigen vermogen (ROE) en rendement op geïnvesteerd vermogen (ROCE) voor het bedrijf worden beide geschat op 26% in de periode FY25-27E. Deze cijfers weerspiegelen het potentieel van het bedrijf voor sterke financiële prestaties in de komende jaren.
Ondanks de positieve vooruitzichten waarschuwt Elara Securities beleggers ook voor mogelijke neerwaartse risico's. Deze omvatten een verschuiving in het overheidsbeleid naar schone energie, waardoor de vraag naar dieselgeneratoren zou kunnen afnemen, en de mogelijkheid van geopolitieke problemen die de exportvraag beïnvloeden.
Het herziene koersdoel van INR3.965,00 is gebaseerd op een verhoogde koers-winstverhouding van 48x, vergeleken met de vorige 35x, toegepast op de geschatte winst van juni 2026. Deze nieuwe waardering weerspiegelt het vertrouwen van het bedrijf in het groeitraject en de winstgevendheid van Cummins India in de komende jaren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.