BofA Securities handhaaft een Buy rating en een $179,00 koersdoel voor Crocs , Inc. (NASDAQ: NASDAQ:CROX), met de nadruk op de aantrekkelijke waardering van het aandeel en de consistente prestaties van het bedrijf.
Het bedrijf is van mening dat de huidige koers-winstverhouding van 9x redelijk is en dat voortdurende sterke uitvoering kan leiden tot een verbeterde waarderingsmultiple.
De discussie rond Crocs concentreert zich op de vraag of de kernactiviteiten in Noord-Amerika zullen blijven vertragen. Tijdens de laatste earnings call op 1 augustus toonde het management zich voorzichtig over de vooruitzichten voor de Amerikaanse consument en verwachtte een vlakke omzet in Noord-Amerika voor de tweede helft van 2024, vergeleken met een groei van 5,5% in de eerste helft van het jaar.
Er is ook bezorgdheid geuit over de verschuiving in de omgang van Crocs met Amazon, waarbij afgelopen september is overgestapt van een groothandelsmodel naar een direct-to-consumer model, en de vraag of deze verandering mogelijke onderliggende problemen verdoezelt.
Analisten van BofA Securities voorspellen dat de overgang met Amazon de totale omzetgroei van Crocs dit jaar positief zal beïnvloeden met 150 basispunten.
Voor de tweede helft van 2024 wordt een bescheiden groei van 1% in Noord-Amerika voorspeld, en als deze prognose wordt gehaald, zal de bezorgdheid over de vitaliteit van het merk naar verwachting afnemen, vooral als het vierde kwartaal een aanhoudende positieve groei laat zien.
Crocs behaalde een historisch tweede kwartaal met een omzet van meer dan $ 1,1 miljard, de hoogste omzet in de geschiedenis van het bedrijf. De aangepaste winst per aandeel (WPA) van het bedrijf steeg met 12% tot $4,01, waarmee een record aan vrije kasstroom werd bereikt.
Deze financiële resultaten worden toegeschreven aan de groei van de naamsbekendheid, het toegenomen marktaandeel en de productdiversificatie. Piper Sandler hervatte de dekking van Crocs met een Overweight rating en benadrukte de aantrekkelijke waardering en prestaties van het merk.
Williams Capital heeft het aandeel Crocs opgewaardeerd van Hold naar Buy na de recente aankondiging dat Sidney Sweeney, actrice en producent, het nieuwe gezicht is geworden van HEYDUDE, een merk van Crocs. Ondanks een omzetdaling voor het merk HEYDUDE steeg de omzet van het merk Crocs met 11%.
InvestingPro Inzichten
Recente analyses van InvestingPro geven een dieper inzicht in de financiële gezondheid en marktprestaties van Crocs, Inc. Met een marktkapitalisatie van $7,47 miljard en een opvallend lage koers-winstverhouding van 9,44 wordt het bedrijf verhandeld tegen een korting ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn. Dit komt overeen met de beoordeling van BofA Securities van de aantrekkelijke waardering van het aandeel. Verder bedraagt de omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 ongeveer $4,05 miljard, met een brutowinstmarge van 57,11%, wat de sterke winstgevendheid van het merk laat zien.
InvestingPro Tips benadrukken dat ondanks het feit dat 11 analisten hun winst voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, Crocs actief bezig is geweest met het inkopen van eigen aandelen, wat zou kunnen duiden op het vertrouwen van het management in de toekomst van het bedrijf. Bovendien overtreffen de liquide middelen van Crocs de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op financiële stabiliteit. Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/CROX, die meer inzicht geven in de financiële gegevens en marktprestaties van Crocs.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.