LEHI, Utah - Complete Solar Holdings, Inc. (NASDAQ:CSLR), een leverancier van zonnetechnologie en installatiediensten, heeft aangekondigd dat het met succes $40,5 miljoen heeft opgehaald via een converteerbare obligatie om de overname van bepaalde bedrijfsonderdelen van SunPower (OTC:SPWRQ) te financieren. Het bedrijf verklaarde dat deze financiering de resterende sluitingskosten van het bod van $45 miljoen zou dekken zonder gebruik te maken van extra contanten.
De obligatielening heeft een coupon van 7% en een conversiepremie van 25%, waardoor de conversieprijs van de onderliggende aandelen uitkomt op $2,1375, gebaseerd op de slotkoers van Complete Solar van $1,71. Bovendien heeft de raad van bestuur van het bedrijf het management de bevoegdheid gegeven om meer converteerbare obligaties uit te geven onder identieke voorwaarden, indien nodig.
In afwachting van mogelijke biedconcurrentie heeft Complete Solar ook een Equity Line Of Credit (ELOC) van $30 miljoen opgezet. De financiële diensten voor de transactie werden geleverd door Cantor Fitzgerald & Co, met juridisch advies van Arnold & Porter, en de ELOC-regeling door White Lion Capital.
T.J. Rodgers, CEO van Complete Solar, sprak zijn vertrouwen uit in de positie van het bedrijf als 'stalking horse' bieder in SunPower's Chapter 11 faillissementsprocedure, wat hen het voorrecht geeft om het eerste bod uit te brengen. Rodgers onthulde dat een strategisch plan voor de toekomst van SunPower was gedeeld met geselecteerde investeerders onder geheimhoudingsovereenkomsten, waardoor hun financiële steun werd veiliggesteld.
Rodgers merkte ook op dat het nieuwe SunPower aanzienlijk slanker van start zou gaan, met ruwweg de helft van het huidige personeelsbestand. Ondanks deze inkrimping staat de Asset Purchase Agreement van het bedrijf Complete Solar toe om gesprekken te voeren met SunPower-werknemers en hen mogelijk een baan aan te bieden.
De reactie op de wervingsinspanningen van het bedrijf was enthousiast, met 1.925 SunPower- en Blue Raven-werknemers die zich vorige week in slechts een paar uur tijd aanmeldden voor sollicitatiegesprekken. Rodgers benadrukte dat deze interesse SunPower zou helpen om een prominente rol te blijven spelen in de zonne-energiesector.
Dick Swanson, CEO-oprichter van SunPower, sprak zijn steun uit voor de nieuwe visie en zijn investering in het plan, waarbij hij zijn langdurige relatie met Rodgers en hun eerdere successen aanhaalde.
Complete Solar beschrijft zichzelf als een full-service zonne-energiebedrijf dat financiering, projectuitvoering en klantenservice biedt, met als doel een allesomvattende oplossing voor schone energie te bieden aan klanten.
De informatie voor dit rapport is gebaseerd op een persbericht van Complete Solar Holdings, Inc.
In ander recent nieuws heeft Complete Solaria belangrijke wijzigingen aangebracht in haar financiële structuur en leiderschap. Het halfgeleiderbedrijf heeft zijn aandelenverkoopovereenkomst met White Lion Capital uitgebreid, waardoor de investeringsmaatschappij tot $30 miljoen aan nieuw uitgegeven gewone aandelen kan kopen. In een poging om zijn financiële positie te versterken, heeft Complete Solaria ook zijn termijnkoopovereenkomsten met Meteora Capital Partners, Polar Multi-Strategy Master Fund en Sandia Investment Management LP gewijzigd.
Het bedrijf heeft een investering van $10 miljoen verkregen van StarCharge, gericht op een converteerbare obligatielening. De financiële herstructureringsinspanningen van Complete Solaria omvatten ook de succesvolle eliminatie van $67,6 miljoen aan langetermijnschuld, waardoor $18 miljoen extra aan werkkapitaal beschikbaar kwam.
Als reactie op geïdentificeerde materiële zwakheden in de interne controle over de financiële verslaglegging heeft het bedrijf Deloitte & Touche LLP vervangen door BDO USA, P.C. als nieuwe accountant.
Veranderingen in het leiderschap omvatten de benoeming van Aaron Semliatschenko als de nieuwe Vice President van de Amerikaanse activiteiten. Ondanks een omzetdaling van $20,7 miljoen naar $10,0 miljoen heeft Complete Solaria een brutomarge van 24% weten te behouden en verwacht dat deze in het komende kwartaal zal stijgen tot meer dan 30%. Dit zijn recente ontwikkelingen in de activiteiten van het bedrijf.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Complete Solar Holdings, Inc. (NASDAQ:CSLR) navigeert door haar strategische overname van SunPower bedrijfsonderdelen, blijven haar financiële gezondheid en marktprestaties cruciaal voor investeerders en belanghebbenden. Volgens gegevens van InvestingPro heeft Complete Solar momenteel een marktkapitalisatie van $108,78 miljoen, wat de omvang binnen de sector weerspiegelt. Ondanks de ambitieuze groeiplannen van het bedrijf staat de koers-winstverhouding op -0,25, wat aangeeft dat het bedrijf momenteel geen winst genereert vanuit het perspectief van de aandeelhouders.
De omzet van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 staat op $59,85 miljoen, maar het is belangrijk om op te merken dat het een aanzienlijke omzetdaling van -82,47% op kwartaalbasis heeft doorgemaakt. Deze scherpe daling zou een punt van zorg kunnen zijn voor beleggers gezien de toekomstige inkomstenstroom van het bedrijf na de overname. Bovendien wordt de brutowinstmarge gerapporteerd op 17,24%, wat, hoewel positief, kan worden beïnvloed door de operationele herstructurering van het bedrijf en de integratie van de business units van SunPower.
InvestingPro Tips wijzen op verschillende uitdagingen voor Complete Solar, waaronder een aanzienlijke schuldenlast en de waarschijnlijkheid van omzetdaling in het lopende jaar. Met een sterk rendement over de afgelopen drie maanden en zes maanden heeft het aandeel veerkracht getoond, maar deze rendementen gaan gepaard met een hoge prijsvolatiliteit, wat een kritieke factor is voor beleggers om in overweging te nemen. Bovendien zijn de kortetermijnverplichtingen groter dan de liquide middelen, waardoor de liquiditeitspositie van het bedrijf krap kan zijn, wat vooral relevant is nu het aan deze grote overname begint.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over Complete Solar, die een uitgebreider inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Op dit moment zijn er nog 12 InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn via de InvestingPro-pagina van het bedrijf op https://www.investing.com/pro/CSLR.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.