Piper Sandler heeft een Neutrale houding ten opzichte van Collegium Pharmaceutical (NASDAQ: COLL) gehandhaafd, met een stabiel koersdoel van $37,00.
Het standpunt van het bedrijf volgt op recente bijeenkomsten tussen het senior management van Collegium, investeerders en Piper Sandler, waarbij de focus lag op de strategische zetten van het bedrijf, waaronder de overname van Ironshore en de toevoeging van Jornay PM aan hun productlijn.
Jornay PM, een door de FDA goedgekeurd oraal medicijn met vertraagde afgifte voor ADHD, wordt gezien als een belangrijk bezit voor Collegium in voorbereiding op het mogelijke verlies van exclusiviteit voor hun pijnmedicatie Belbuca in 2027. Ondanks het feit dat Jornay PM exclusiviteit heeft tot 2032, merkt Piper Sandler op dat vragen over de langetermijnwaarde van Collegium kunnen blijven bestaan.
Het bedrijf erkent Collegium's proactieve aanpak om deze zorgen aan te pakken en verwacht voortdurende inspanningen op het gebied van bedrijfsontwikkeling en fusies en overnames. Het doel zou zijn om meer activa te verwerven die kunnen profiteren van de gevestigde commerciële infrastructuur van het bedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde Collegium Pharmaceutical zijn resultaten voor het tweede kwartaal van 2024, met een aangepaste verwaterde winst per aandeel (EPS) van $1,62 op een omzet van $145,3 miljoen, waarmee de consensusschattingen werden overtroffen.
Bovendien bevestigde het bedrijf zijn omzetprognose voor de pijnactiviteiten, met een verwachte omzet tussen €580 miljoen en €595 miljoen voor het jaar. Collegium kondigde ook zijn plannen aan om Ironshore Therapeutics over te nemen, wat naar verwachting zijn portfolio zal diversifiëren met de toevoeging van Jornay PM, een behandeling voor ADHD, en meer dan $100 miljoen aan netto-inkomsten zal bijdragen voor 2024.
Piper Sandler heeft echter zijn koersdoel voor Collegium aangepast, waarbij het is verlaagd naar $37,00 van het vorige doel van $39,00, terwijl een Neutrale beoordeling van het aandeel wordt gehandhaafd. De aanpassing van het bedrijf volgt op de aankondiging van de overname en wordt beïnvloed door het naderende verlies van exclusiviteit voor verschillende belangrijke producten van Collegium: Nucynta ER in december 2025, Nucynta IR en Belbuca beide in januari 2027. Ondanks de verwachte toename van de EBITDA, die Collegium beschrijft als "zeer" winstgevend voor het jaar 2025, blijft Piper Sandler voorzichtig.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro gegevens bieden aanvullende context bij de Neutrale houding van Piper Sandler ten opzichte van Collegium Pharmaceutical (NASDAQ:COLL). De koers-winstverhouding van het bedrijf van 11,97 suggereert een relatief aantrekkelijke waardering, wat aansluit bij een InvestingPro Tip die aangeeft dat de waardering van het aandeel een sterke vrije kasstroom rendement impliceert. Dit kan worden gezien als een positieve factor voor investeerders die de toekomstperspectieven van het bedrijf overwegen.
Ondanks de uitdagingen die in het artikel worden belicht, heeft Collegium solide financiële prestaties laten zien. De omzet van het bedrijf groeide met 7,39% in de laatste twaalf maanden, met een robuuste bruto winstmarge van 86,23%. Deze cijfers tonen Collegium's vermogen aan om sterke rendementen te genereren uit zijn productportfolio, waaronder Belbuca en het nieuw verworven Jornay PM.
Een InvestingPro Tip onthult dat het management agressief aandelen heeft teruggekocht, wat kan worden geïnterpreteerd als een teken van vertrouwen in de toekomst van het bedrijf. Deze actie, in combinatie met de verwachte groei van de nettowinst dit jaar, kan helpen om enkele van de zorgen over de langetermijnwaarde die in het artikel worden genoemd, aan te pakken.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 10 aanvullende tips voor Collegium Pharmaceutical, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.