PITTSBURGH – CNX Resources Corporation (NYSE:CNX), een Appalachisch aardgasbedrijf met een marktkapitalisatie van $4,48 miljard, heeft vandaag de prijsstelling aangekondigd van een schuldemissie van $200 miljoen ter ondersteuning van een aanstaande overname en andere bedrijfsactiviteiten. De senior notes, met een rentevoet van 7,250% en een looptijd tot 2032, werden geprijsd op 100,500% van hun nominale waarde. Volgens InvestingPro gegevens heeft CNX momenteel een totale schuld van $2,4 miljard en genereert het een EBITDA van $1,33 miljard.
De notes zijn een aanvulling op de $400 miljoen aan 7,250% senior notes met vervaldatum in 2032 die CNX eerder had uitgegeven. Ze zullen worden gegarandeerd door CNX's beperkte dochterondernemingen en hebben identieke voorwaarden als de initiële notes, behalve wat betreft de uitgiftedatum en de eerste rentebetalingsdatum. De verwachting is dat de nieuwe notes als één klasse met de initiële notes onder dezelfde trustakte zullen worden behandeld.
De aanbieding zal naar verwachting op 21.01.2025 worden afgesloten, onder voorbehoud van gebruikelijke afsluitingsvoorwaarden. CNX is van plan de netto-opbrengst van de verkoop te gebruiken voor algemene bedrijfsdoeleinden. Dit omvat het financieren van een deel van de transactiekosten in verband met de aanstaande overname van Apex Energy en haar dochterondernemingen, evenals het aflossen van leningen onder haar senior secured revolving kredietfaciliteit. Met een current ratio van 0,37 geeft de InvestingPro analyse aan dat CNX's kortetermijnverplichtingen groter zijn dan haar liquide activa, waardoor dit schuldbeheer cruciaal is. De overname is niet afhankelijk van de voltooiing van de note-aanbieding, noch is de aanbieding afhankelijk van de afronding van de overname. Voor gedetailleerde financiële gezondheidsmetrieken en een uitgebreide analyse van CNX's schuldstructuur kunnen investeerders het Pro Research Report raadplegen, dat exclusief beschikbaar is voor InvestingPro abonnees.
De notes worden alleen aangeboden aan gekwalificeerde institutionele kopers en niet-Amerikaanse personen buiten de Verenigde Staten, in overeenstemming met Rule 144A en Regulation S van de Securities Act van 1933. Ze zijn niet geregistreerd onder de Securities Act of enige staatswetgeving inzake effecten en mogen niet worden aangeboden of verkocht binnen de Verenigde Staten zonder registratie of een toepasselijke vrijstelling van registratievereisten.
Dit persbericht is gebaseerd op een persbericht en bevat toekomstgerichte verklaringen die risico's en onzekerheden met zich meebrengen. Ondanks deze risico's tonen InvestingPro gegevens aan dat CNX de afgelopen vijf jaar sterke rendementen heeft geleverd, hoewel de huidige analyse suggereert dat het aandeel tegen de huidige prijs van $30,1 licht overgewaardeerd is. Investeerders worden gewaarschuwd niet overmatig te vertrouwen op deze verklaringen, die alleen gelden op de datum van het persbericht. De werkelijke resultaten kunnen wezenlijk verschillen van de geprojecteerde resultaten als gevolg van verschillende factoren, waaronder die besproken in CNX's jaarverslag 2023 op Form 10-K onder "Risicofactoren".
In ander recent nieuws uitte CNX Resources Corporation zorgen over de definitieve regels voor de Section 45V Hydrogen Production Tax Credit uitgegeven door het ministerie van Financiën, waarbij werd gesteld dat deze niet voldoende stimulans bieden voor hun waterstofproject. Piper Sandler analist Mark Lear beoordeelt het bedrijf als underweight. Ondanks dit plant CNX Resources alternatieve stimulansen voor haar activiteiten te onderzoeken, waaronder vrijwillige markten, alternatieve fiscale stimulansen en complianceprogramma's.
Aan de andere kant zoekt Diversified Energy Co. naar manieren om de nieuwe belastingkredietregels in haar voordeel te benutten. Truist Securities heeft het koersdoel voor het bedrijf verhoogd, wat een positieve vooruitzicht voor haar financiële toekomst signaleert.
Te midden van deze ontwikkelingen heeft CNX Resources Corporation alle lidmaatschapsbelangen verworven in drie entiteiten die eigendom zijn van Apex Upstream, LLC, en Apex WML, LLC, in een cash-deal ter waarde van $505 miljoen. Deze overname zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2025 worden afgerond.
Daarentegen heeft Mizuho Securities de aandelen van CNX Resources verlaagd van Neutral naar Underperform, waarbij een voorzichtige kijk op de nieuwe ondernemingen van het bedrijf werd geciteerd. Ondertussen heeft Truist Securities zijn standpunt over de aandelen van CNX Resources tweemaal aangepast, waarbij het koersdoel van het aandeel eerst werd verhoogd na de aankondiging van de Apex Energy overname, maar later werd verlaagd van Buy naar Hold na de financiële resultaten van CNX Resources over het derde kwartaal.
Deze recente ontwikkelingen benadrukken de voortdurende veranderingen in de energiemarkt en het aanpassingsvermogen van CNX Resources als reactie op deze verschuivingen. Het volgende winstrapport van het bedrijf staat gepland voor 23.01.2025, wat waardevolle inzichten zou kunnen bieden in de strategieën van CNX.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.