Op maandag bevestigde Citi zijn Buy rating voor UCB SA (Euronext Brussels:UCB) aandelen met een standvastig koersdoel van €161,00. Het optimisme van de firma is geworteld in de potentiële groei van UCB's producten en pijplijn, ondanks het feit dat de aandelen van het bedrijf het koersdoel naderen.
Citi benadrukte de opwaartse risico's voor hun verkoopverwachtingen voor UCB's Bimzelx/Rystiggo, die de prognose zouden kunnen overtreffen met respectievelijk €4,2 miljard en €1,0 miljard aan piekverkopen.
De analyse van de firma erkent ook de waarde in de pijplijn van UCB, die een piekverkoop van €3 miljard zou kunnen opleveren tegenover een voorspelde onderzoeks- en ontwikkelingsuitgave van meer dan €22 miljard.
Bijkomende positieve factoren voor de vooruitzichten van UCB zijn recente ontwikkelingen zoals de teruggave door Biogen van de rechten op de biosimilar Cimzia aan Xbrane. Bovendien heeft UCB de mogelijkheid om in 2026 de Japanse rechten voor Cimzia terug te vorderen van Astellas, dat verder zou kunnen profiteren van de commerciële infrastructuur die is opgezet voor Bimzelx. De bull-bear waardering voorgesteld door Citi varieert tussen €224 en €109.
In de Verenigde Staten vertoont het lanceringstraject voor Bimzelx/Rystiggo veelbelovende trends, met transactierecords (TRx) die goed presteren in vergelijking met hun sectorgenoten.
Europese marktgegevens van IQVIA geven aan dat de verkoop van Bimzelx in april 2024 meer dan €20 miljoen bedroeg, met prognoses voor 2024 van meer dan €300 miljoen. Citi's piekverkoopschatting voor Bimzelx staat op €4,2 miljard, terwijl de consensus op €5,1 miljard ligt.
Vooruitkijkend naar de tweede helft van het jaar verwacht Citi de onthulling van opties in de pijplijn, hoewel het geen verwachtingen heeft voor dapirolizumab, dat zich momenteel in een Fase III lupusstudie bevindt. Citi voorspelt samengestelde jaarlijkse groeipercentages (CAGR's) voor UCB's omzet, EBITDA en EPS van 2024 tot 2029 van respectievelijk 11%, 27% en 33%.
In ander recent nieuws is het koersdoel voor UCB SA verhoogd door zowel Barclays als Citi, als gevolg van de positieve vooruitzichten voor de groeivooruitzichten van het bedrijf. Barclays verhoogde zijn koersdoel voor UCB van €150,00 naar €160,00 en handhaafde een Overweight rating.
Deze beslissing werd beïnvloed door de robuuste prestaties van UCB's recente productlanceringen en een opwaartse herziening van de financiële prognoses van het bedrijf voor de boekjaren 2024 tot 2026. Barclays gaf echter aan voorzichtig te zijn met betrekking tot een mogelijke omzetdaling in de eerste helft van 2024.
InvesteringsPro Inzichten
UCB SA (Euronext Brussels:UCB) blijft een interessant bedrijf voor beleggers, met een marktkapitalisatie van $30,46 miljard en een belangrijke aanwezigheid in de farmaceutische industrie. Volgens gegevens van InvestingPro zijn de inkomsten van UCB in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024 met 6,71% gegroeid, wat het vermogen van het bedrijf om zijn omzet te verhogen weerspiegelt. Daarnaast staat de brutowinstmarge van het bedrijf op een indrukwekkende 67,8%, wat duidt op een sterke winstgevendheid bij het genereren van inkomsten uit haar producten.
InvestingPro Tips benadrukken dat UCB haar dividenduitkeringen al 45 jaar op rij heeft gehandhaafd, wat inkomstengerichte beleggers kan aanspreken. Bovendien heeft het bedrijf het dividend al 15 jaar op rij verhoogd, wat getuigt van toewijding aan het teruggeven van waarde aan aandeelhouders. Met analisten die voorspellen dat UCB dit jaar winstgevend zal zijn en een hoog rendement over het afgelopen jaar, lijkt de financiële gezondheid van het bedrijf robuust. Voor degenen die dieper willen graven, biedt InvestingPro talloze aanvullende tips voor UCB op Investing.com/pro/UCBJY.
Ondanks een hoge winstmultiple met een koers-winstverhouding van 116,79 heeft het aandeel van het bedrijf de afgelopen zes maanden een aanzienlijke koersstijging doorgemaakt, met een rendement van 83,2%. Deze prestatie wordt weerspiegeld door een sterk rendement over het afgelopen jaar van 93,4%, wat suggereert dat de markt vertrouwen heeft in de groeivooruitzichten van UCB. Met de volgende winstdatum vastgesteld op 29 oktober 2024, zullen beleggers graag willen zien of het financiële traject van het bedrijf overeenkomt met de optimistische groeiverwachtingen van analisten en marktwaarnemers.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.