Citi heeft donderdag zijn positieve houding ten opzichte van Microsoft (NASDAQ:MSFT) Corporation (NASDAQ:MSFT) herbevestigd met een buy rating en een koersdoel van $500,00. De goedkeuring komt na een beoordeling van de bijgewerkte belangrijke prestatie-indicatoren (KPI's) van Microsoft in afwachting van de rapportage over het boekjaar 2025.
De updates, die uitgebreider zijn dan voorgaande jaren, integreren belangrijke componenten van Microsoft 365 (M365) binnen het segment Productiviteit en Bedrijfsprocessen (PBP). Deze herschikking verhoogt de inkomsten van het PBP-segment en compenseert de dalingen in de segmenten Intelligent Cloud (IC) en More Personal Computing (MPC).
De herclassificatie van Azure's inkomstenstromen per gebruiker, zoals Enterprise Mobility + Security (EMS) en PowerBI, naar het M365 Commercial Cloud/PBP segment, wordt beschreven als een mechanische aanpassing die de totale inkomsten, het bedrijfsresultaat en de winst per aandeel (EPS) ongemoeid laat. Het wijst echter op een toegenomen stabiliteit in Azure's verbruiksactiviteiten.
De consumptiegroei van Azure bleef consistent op 35% jaar-op-jaar in constante valuta in het vierde kwartaal, in lijn met de prestaties in het derde kwartaal.
Citi's analyse suggereert dat de Azure verbruiksactiviteiten een gestage groei vertonen, wat in tegenspraak is met de conservatieve indicatie van een groeivertraging van 1-2 procentpunten.
Deze indicatie was onverwacht, gezien de verwijdering van de trager groeiende per-user business en de opmerkingen van Microsofts CFO Amy Hood over consistente consumptietrends in de eerste helft van het jaar, vergelijkbaar met het vierde kwartaal.
Het commentaar van de financiële instelling weerspiegelt haar verwachting van aanhoudend sterke prestaties van Microsofts clouddiensten, met name Azure. De groei van dit segment is een belangrijke factor in de beoordeling van het aandeel Microsoft.
Ondanks de interne verschuivingen in de omzetrapportagesegmenten blijft Citi's vooruitblik op Microsoft ongewijzigd, met een sterke buy-rating en een aanzienlijk koersdoel, wat duidt op vertrouwen in het financiële traject van de techgigant.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.