Citi heeft woensdag de rating voor Woodside Energy Group Ltd (WDS:AU) (NYSE: WDS) verlaagd van Neutral naar Sell. De firma stelde ook het koersdoel bij naar AUD24,50, een lichte daling ten opzichte van de vorige AUD25,00.
De downgrade werd beïnvloed door een herbeoordeling van de waardering van het bedrijf na een recente stijging van de aandelenkoers, naast herziene verwachtingen voor dividenduitkeringen op korte termijn en aanhoudende onzekerheid over potentiële fusies en overnames.
Volgens de analist van Citi is de downgrade naar Sell gebaseerd op de waardering na de opleving van het aandeel vanaf de dieptepunten. Het herziene koersdoel weerspiegelt een verlaging van 2% naar AUD24,50 per aandeel. De analist merkte op dat de winstverwachtingen van Woodside Energy aanzienlijk zijn verlaagd als gevolg van wijzigingen in de afschrijvingsschema's. De winst- en verliesrekening zal naar verwachting lager uitvallen dan verwacht.
De winst- en verliesrekening zal naar verwachting een hoge hefboomwerking hebben op basis van schattingen van afschrijvingen die boven de consensus liggen, wat zou kunnen leiden tot substantiële verschillen van de consensusschattingen voor het dividend per aandeel in de kalenderjaren 2025 en 2026.
De analyse van het bedrijf anticipeert op het gebruik van een Dividend Herinvesterings Plan (DRP) door Woodside Energy in de toekomst. De analist gaf ook aan dat de macro-economische omgeving minder gunstig wordt voor de olieprijzen en dat er in februari richtlijnen worden verwacht voor het Sangomar-project. Deze factoren kunnen bijdragen aan mogelijke verlagingen van de consensus in de komende zes maanden.
Het rapport van Citi bevat zorgen dat de cyclus van consensusverlagingen voor Woodside Energy mogelijk nog niet is voltooid. De schattingen van het bedrijf, die onder de consensus liggen, lijken in lijn te zijn met de grafieken voor de vijfjarige vooruitzichten van het bedrijf, wat suggereert dat verdere aanpassingen nodig kunnen zijn. Deze vooruitzichten geven een voorzichtige kijk op de potentiële prestaties van het aandeel op de korte termijn.
In ander recent nieuws meldde Woodside Energy Group Ltd opmerkelijke ontwikkelingen. Het bedrijf maakte een sterke financiële prestatie halverwege het jaar 2024 bekend, met een nettowinst na belastingen van $1,9 miljard, een daling van de productiekosten per eenheid met 6% en een positieve vrije kasstroom van $740 miljoen. Naast deze resultaten kondigde Woodside Energy de succesvolle opstart aan van het Sangomar project en vooruitgang in het Scarborough Energy project.
Verder deed Woodside Energy strategische overnames, waaronder Tellurian's Driftwood LNG en OCI's Clean Ammonia Project. Ondanks potentiële risico's in verband met de projectuitvoering en reglementaire goedkeuringen, blijft het bedrijf vertrouwen hebben in zijn operationele discipline en projectoplevering, met inbegrip van het Scarborough-project van $12,5 miljard. Het bedrijf voorziet echter een tijdelijke overschrijding van zijn doelbereik voor de gearing als gevolg van recente overnames.
Naast deze ontwikkelingen heeft Woodside Energy bij de Securities and Exchange Commission in de Verenigde Staten wijzigingen in de belangen van haar bestuurders en een belangrijke update van haar managementteam gemeld. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen met betrekking tot Woodside Energy Group Ltd.
Inzichten van InvestingPro
In aanvulling op de analyse van Citi blijkt uit recente gegevens van InvestingPro dat Woodside Energy Group Ltd (NYSE: WDS) momenteel wordt verhandeld met een marktkapitalisatie van $35,05 miljard en een koers-winstverhouding van 19,03, die wordt aangepast naar een iets aantrekkelijkere 16,47 op basis van de winst over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024. Deze cijfers onderstrepen de substantiële aanwezigheid van het bedrijf in de markt en de waardering ten opzichte van de winst.
InvestingPro Tips benadrukken dat Woodside Energy een aanzienlijk dividend uitkeert aan aandeelhouders en dit dividend al 33 jaar op rij heeft gehandhaafd, met een huidig dividendrendement van 7,43%. Deze consistentie in dividenduitkeringen op lange termijn kan aantrekkelijk zijn voor inkomstengerichte beleggers, vooral gezien het vermogen van het bedrijf om de kasstromen voor rentebetalingen te dekken. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, na winstgevend te zijn geweest in de afgelopen twaalf maanden.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/WDS. Deze tips kunnen meer inzicht geven in de prestaties van Woodside Energy's aandelen, inclusief de lage prijsvolatiliteit en het gematigde schuldniveau, wat cruciaal kan zijn voor beleggingsbeslissingen in het huidige economische klimaat.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.