Citi handhaafde een Neutrale rating voor Quantasing Group Ltd (NASDAQ: QSG), maar verlaagde het koersdoel naar $1,72 van $3,70. De aanpassing, die donderdag werd doorgevoerd , weerspiegelt een significante verandering in de waarderingsmultiple van het bedrijf, die Citi nu vaststelt op 0,37 keer Price/Sales (P/S), een daling ten opzichte van de vorige 0,8 keer P/S.
Het herziene koersdoel is vooral te wijten aan een opmerkelijke daling van de handelsliquiditeit voor Quantasing-aandelen, wat resulteert in grotere bid-ask spreads en een grotere prijsvolatiliteit. Daarnaast is er een algemene trend in de markt om weg te gaan van small-cap en groeiaandelen, wat de prestaties van het aandeel verder onder druk heeft gezet. De risicoperceptie van groeibedrijven in een vroeg stadium is ook toegenomen, wat bijdraagt aan het lagere koersdoel, aldus een analist van Citi.
Ondanks deze tegenwind blijft Citi's visie op Quantasing voorzichtig optimistisch voor de lange termijn. De focus van het bedrijf op de zilvermarkt, samen met de initiatieven om de inkomstenstromen te diversifiëren, biedt een basis voor dit perspectief. Bovendien wordt verwacht dat Quantasing zijn operationele efficiëntie zal verbeteren, zoals blijkt uit een verwachte daling van de marketinguitgaven van 78% van de inkomsten in boekjaar 2023 naar 65% in boekjaar 2024.
Citi's bijgewerkte koersdoel impliceert een geschat totaalrendement (ETR) van ongeveer 4% in de komende 12 maanden voor Quantasing-aandelen. Citi erkent de huidige uitdagingen voor het bedrijf, maar blijft het groeipotentieel op de lange termijn erkennen, ondersteund door strategische verschuivingen in het bedrijfsmodel.
Inzichten van InvestingPro
Nu Citi zijn standpunt over Quantasing Group Ltd (NASDAQ: QSG) bijstelt, kunnen beleggers extra context vinden in de nieuwste cijfers en inzichten van analisten. Quantasing's marktkapitalisatie staat op een bescheiden $93,2 miljoen, wat de small-cap status weerspiegelt die onder druk staat in de huidige marktomgeving. Het bedrijf heeft een indrukwekkende brutowinstmarge van 85,51% voor de laatste twaalf maanden vanaf Q3 2024, wat wijst op een sterke operationele efficiëntie bij het genereren van inkomsten over de kosten van de verkochte goederen.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat Quantasing dit jaar naar verwachting een groei van de nettowinst zal zien, wat in lijn is met de optimistische langetermijnvisie van Citi. Bovendien suggereert de lage winstmultiple van het bedrijf, met een koers-winstverhouding van slechts 2,9, dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn ten opzichte van zijn winstpotentieel. Hoewel het aandeel een hoge prijsvolatiliteit heeft gekend, zoals blijkt uit een daling van 50% in het driemaandelijkse koerstotaalrendement, zou dit kansen kunnen bieden voor beleggers met een risicotolerantie en een focus op potentieel herstel en groei.
Voor degenen die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die beleggingsbeslissingen verder kunnen onderbouwen. Gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement en ontdek meer exclusieve inzichten voor Quantasing Group Ltd op https://www.investing.com/pro/QSG.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.