Citi heeft zijn koersdoel voor aandelen van Ascendis Pharma (NASDAQ: ASND) bijgesteld van $193,00 naar $178,00, terwijl het een buy-rating op het aandeel handhaaft.
De herziening volgde op het rapport van Ascendis Pharma over zijn financiële cijfers voor het tweede kwartaal van 2024, die achterbleven bij de omzet- en GAAP EPS-verwachtingen van Wall Street. De underperformance werd toegeschreven aan significante boekhoudkundige aanpassingen die het bedrijf maakte om eerdere prijsafspraken voor Skytrofa in lijn te brengen met betalers.
Het management van Ascendis Pharma heeft bijgevolg zijn vooruitzichten voor Skytrofa voor het volledige jaar 2024 herzien en met ongeveer 30% verlaagd tot een nieuw bereik van €220-€240 miljoen.
Ondanks de verlaagde verwachtingen voor Skytrofa boekt Ascendis vooruitgang met zijn Yorvipath-franchise, die in het tweede kwartaal een groei van de verkoop heeft gekend. Bovendien heeft het bedrijf in augustus goedkeuring gekregen van de Amerikaanse Food and Drug Administration (FDA) voor Yorvipath.
Vooruitblikkend, verwacht Citi belangrijke ontwikkelingen van Ascendis Pharma's pijplijn, met inbegrip van Fase 3 gegevens voor TransCon CNP die in de komende weken worden verwacht. Verdere updates over de pijplijn van het bedrijf worden verwacht tegen het einde van het jaar.
In ander recent nieuws ontving het geneesmiddel Yorvipath van Ascendis Pharma goedkeuring van de Amerikaanse Food and Drug Administration voor de behandeling van hypoparathyreoïdie bij volwassenen. De mijlpaal werd gevolgd door een royaltyovereenkomst van $150 miljoen met Royalty Pharma, die een royalty van 3% op de Amerikaanse nettoverkoop van Yorvipath omvat.
De financiële resultaten van Ascendis Pharma voor het tweede kwartaal van 2024 meldden echter een lager dan verwachte verkoop van Skytrofa, wat leidde tot een verlaging van het koersdoel van het aandeel door Goldman Sachs van $ 195 naar $ 180, met behoud van een Buy rating.
Desondanks blijft het bedrijf optimistisch over de vooruitzichten van Ascendis Pharma, vooral met de aanstaande Amerikaanse lancering van Yorvipath en een onlangs aangekondigde royaltyovereenkomst. Andere analistenfirma's, waaronder JPMorgan, TD Cowen en Stifel, hebben ook hun vooruitzichten op Ascendis bijgewerkt en geven positieve verwachtingen aan voor de toekomst van het bedrijf.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Ascendis Pharma door zijn financiële aanpassingen en pijplijnontwikkelingen navigeert, bieden de belangrijkste statistieken van InvestingPro een momentopname van de huidige financiële gezondheid van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van ongeveer $7,72 miljard en een uitdagende K/W-verhouding van -12,74, die het scepticisme van beleggers over de winst op korte termijn weerspiegelt, is het waarderingsplaatje van het bedrijf complex. De aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 staat op -13,95, wat de aanhoudende bezorgdheid van de markt over de winstgevendheid benadrukt.
InvestingPro Tips geven aan dat Ascendis Pharma wordt verhandeld tegen een hoge inkomstenwaarderingsmultiple en analisten verwachten niet dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. De kortetermijnverplichtingen van het bedrijf zijn ook groter dan de liquide middelen, wat liquiditeitsrisico's met zich mee kan brengen. Aan de positieve kant is Ascendis erin geslaagd om met een matig schuldniveau te werken en heeft het de afgelopen tien jaar een hoog rendement laten zien. Het is belangrijk op te merken dat het bedrijf geen dividend uitkeert, wat van invloed kan zijn op beleggingsbeslissingen voor aandeelhouders die op inkomsten zijn gericht.
De omzetgroei is indrukwekkend, met een duizelingwekkende stijging van 322,18% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024 en een kwartaalgroei van 185,49%. De operationele inkomstenmarge van het bedrijf staat echter op -109,72%, wat aangeeft dat ondanks de stijgende inkomsten, winstgevendheid ongrijpbaar blijft. Voor beleggers die geïnteresseerd zijn in het groeitraject en de financiële status van Ascendis Pharma zijn aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die dieper inzicht bieden in de prestaties en het potentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.