Citi heeft vrijdag zijn koersdoel voor Apollo Global Management (NYSE:APO) verlaagd van $140 naar $135, maar handhaaft wel een buy rating voor het aandeel. De aanpassing komt als reactie op de resultaten van het bedrijf over het tweede kwartaal en een herijkte verwachting voor de toekomst.
De resultaten van Strategic Real Estate (SRE) voor het tweede kwartaal bleven achter bij de verwachtingen, wat leidde tot een voorzichtiger prognose voor dit segment. Citi's analyse geeft aan dat bepaalde kortetermijnfactoren, zoals hedgingactiviteiten, het aflopen van hoogrenderende activiteiten en druk op de rendementen van alternatieve beleggingen, naar verwachting op de korte termijn zullen aanhouden. Ondanks deze uitdagingen wordt het langetermijnperspectief voor Apollo Global Management als robuust beschouwd.
De vermogensbeheersector laat sterke trends zien en Citi blijft optimistisch over het potentieel van Apollo in de tweede helft van 2024. De activiteiten op de kapitaalmarkten werden als een positief aspect genoemd en zullen naar verwachting op een gezond niveau blijven, zij het niet zo hoog als in het tweede kwartaal van 2024.
In het licht van deze factoren heeft Citi ook zijn winstramingen voor Apollo voor de jaren 2024 en 2025 herzien en verlaagd naar respectievelijk $7,14 en $8,49 per aandeel, van de eerdere ramingen van $7,53 en $9,12 per aandeel. Het bedrijf blijft positief over het verhaal van Apollo en ziet de huidige druk op de markt als een kans voor beleggers om in te stappen op een aantrekkelijk punt, hoewel het erkent dat het enige tijd kan duren voordat de tegenwind afneemt.
In ander recent nieuws rapporteerde Apollo Global Management sterke financiële resultaten voor het tweede kwartaal, waaronder een record kwartaalwinst uit fee-gerelateerde inkomsten (FRE) van $516 miljoen en robuuste gerapporteerde inkomsten van dochterondernemingen (SRE) van $710 miljoen. Het bedrijf investeerde $ 70 miljard en registreerde een instroom van $ 39 miljard voor het kwartaal. Daarnaast sloot Apollo met succes drie private equity-transacties af en heeft zijn hybride aandelenvehikel 16 opeenvolgende kwartalen positieve rendementen geleverd.
TD Cowen heeft het koersdoel voor Apollo bijgesteld van $147 naar $137 en handhaaft de buy-rating ondanks zorgen over de guidance voor Apollo's verzekeringsdivisie, Strategic Risk Enterprise. BMO Capital paste ook zijn koersdoel voor Apollo aan en verlaagde het van $125 naar $123, terwijl het een Outperform rating handhaafde, verwijzend naar sterke fundamentals in Apollo's vermogensbeheeractiviteiten.
Dit zijn recente ontwikkelingen voor Apollo, dat blijft navigeren door het financiële landschap. De kredietfranchise van het bedrijf had een sterk kwartaal, met een stijging van bijna 2% voor het total return fund en een stijging van 2% voor structured credit en ABS. De strategische vooruitzichten van Apollo blijven positief, met verwachtingen van sterke groei in het komende decennium in verschillende sectoren, waaronder infrastructuur en energietransitie, en in de markt voor pensioendiensten.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl beleggers het herziene koersdoel van Citi voor Apollo Global Management (NYSE:APO) in overweging nemen, kunnen ze ook waarde vinden in de nieuwste statistieken en deskundige inzichten van InvestingPro. Apollo's marktkapitalisatie staat op een robuuste $58,78 miljard, wat de significante aanwezigheid in de financiële dienstverleningssector weerspiegelt. Ondanks dat analisten een omzetdaling in het lopende jaar verwachten, was de omzetgroei van Apollo in de afgelopen twaalf maanden indrukwekkend met 120,25%, met een brutowinst van $8,849 miljard en een marge op het bedrijfsresultaat van 15,49%.
InvestingPro Tips benadrukken dat, hoewel de koersbewegingen van Apollo volatiel zijn geweest, het bedrijf de dividenduitkeringen 14 jaar op rij heeft gehandhaafd, wat getuigt van toewijding aan het rendement voor aandeelhouders. Bovendien overtreffen de liquide middelen van Apollo de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op financiële veerkracht. Met een koers-winstverhouding van 13,64 wordt het bedrijf verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding van 4,93, wat duidt op vertrouwen van beleggers in de activa en het toekomstige groeipotentieel. Voor degenen die verder onderzoek willen doen, zijn er nog 11 InvestingPro Tips beschikbaar op InvestingPro's Apollo pagina, die dieper inzicht geven in de prestaties en vooruitzichten van het bedrijf.
Beleggers kunnen er ook rekening mee houden dat volgens InvestingPro de reële waarde van Apollo wordt geschat op $151,78. Dit is hoger dan de huidige koers, wat duidt op een potentiële onderwaardering. Met de volgende winstdatum aan de horizon op 1 augustus 2024 en een dividendrendement van 1,6% is Apollo een interessante casus voor wie wil investeren in een prominente speler met een sterke staat van dienst in de financiële dienstverlening.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.