Op woensdag heeft Citi zijn vooruitzichten voor Trip.com Group Limited (NASDAQ:TCOM) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van €66 naar €72, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing komt voorafgaand aan het verwachte derde kwartaalrapport van 2024, dat naar verwachting medio tot eind november zal worden gepubliceerd.
Citi voorspelt dat de omzet en aangepaste winst van Trip.com in lijn zullen zijn met de consensus, maar sluit de mogelijkheid van verder opwaarts potentieel niet uit. Dit optimisme wordt toegeschreven aan de veerkrachtige reisvraag binnen China en effectieve kostenbeheersing in onderzoek en ontwikkeling, evenals administratieve uitgaven.
Het bedrijf verwacht dat de omzetgroei van Trip.com in het vierde kwartaal van 2024 zal versnellen, met een projectie van 17% stijging ten opzichte van een geschatte 13,5% in het derde kwartaal. Deze prognose is gebaseerd op verwachtingen van een verminderde jaar-op-jaar daling in hotel Average Daily Rates (ADR) na de Golden Week-vakantie en genormaliseerde vergelijkingen voor transporttarieven.
Citi heeft ook zijn winstverwachtingen voor Trip.com voor de jaren 2025 en 2026 herzien, met een verhoging van 1% voor beide jaren. Deze herziening weerspiegelt de aanhoudende vraag naar zowel binnenlandse als internationale reizen. Het nieuwe koersdoel van €72 is afgeleid van een Sum of the Parts (SOTP) waarderingsmethode.
Het vertrouwen van de investeringsbank in Trip.com wordt ondersteund door de dominante positie van het bedrijf in de Chinese reisindustrie en zijn voortdurende marktaandeelwinsten. Citi ziet de verwachte vernauwing van de jaar-op-jaar daling in hotel ADR's als een potentiële katalysator voor het aandeel.
In ander recent nieuws heeft China bevriezingen van eigendommen opgelegd aan negen Amerikaanse bedrijven, waaronder Sierra Nevada Corporation en Stick Rudder Enterprises LLC, als reactie op Amerikaanse wapenverkopen aan Taiwan. Andere getroffen bedrijven zijn onder meer NYSE:CUB Corporation, S3 Aerospace, TCOM Ltd Partnership, TextOre, Planate Management Group, ACT1 Federal en Exovera. Deze zet is bedoeld om druk uit te oefenen op de Verenigde Staten om te stoppen met wapendeals met Taiwan.
In de reissector is Trip.com Group Limited het onderwerp geweest van verschillende analistennotities. TD Cowen heeft het koersdoel van het bedrijf aangepast, terwijl Benchmark zijn koopadvies heeft gehandhaafd ondanks marktbezorgdheid. Jefferies heeft zijn koersdoel voor Trip.com verhoogd, wat vertrouwen weerspiegelt in de sterke zomergroei van het bedrijf. Mizuho Securities heeft zijn Outperform-rating voor Trip.com-aandelen herhaald, waarbij de verbeterende winstgevendheid van het bedrijf wordt benadrukt.
Het omzetrapport van Trip.com voor het tweede kwartaal toonde een jaar-op-jaar stijging van 14%, waarbij de niet-GAAP operationele inkomsten (NGOI) een positieve stijging van 22% lieten zien. Het bedrijf kondigde ook een strategisch partnerschap aan met Prioticket, waarvan wordt verwacht dat het zijn aanbod zal verbeteren door de integratie van Prioticket's API.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties en financiële metrics van Trip.com Group Limited sluiten goed aan bij Citi's optimistische vooruitzichten. Volgens InvestingPro-gegevens heeft het bedrijf een indrukwekkende omzetgroei van 50,61% laten zien over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, wat de veerkrachtige reisvraag weerspiegelt die door Citi wordt opgemerkt. De sterke bruto winstmarge van 81,48% van het bedrijf ondersteunt ook Citi's observatie van effectieve kostenbeheersing.
InvestingPro Tips benadrukken dat Trip.com handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, met een PEG-ratio van slechts 0,17. Dit suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is gezien de groeiverwachtingen, wat aansluit bij Citi's verhoogde koersdoel. Bovendien bevestigt de tip dat 10 analisten hun winstverwachtingen naar boven hebben bijgesteld voor de komende periode, Citi's positieve winstverwachting.
Het is vermeldenswaard dat Trip.com sterke rendementen heeft laten zien, met een totaal koersrendement van 84,62% over het afgelopen jaar en een rendement van 70,73% jaar-tot-datum. Deze cijfers ondersteunen Citi's koopadvies en duiden op vertrouwen van beleggers in de prestaties van het bedrijf.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 14 aanvullende tips voor Trip.com Group Limited, die een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.