Citi heeft woensdag zijn financiële vooruitzichten voor Xiaomi Corp (1810:HK) (OTC: XIACY) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd van HK$22,40 naar HK$22,70 met behoud van een buy-rating op het aandeel. De aanpassing volgt op de tweedekwartaalresultaten van Xiaomi voor 2024, die de verwachtingen overtroffen, met name op het gebied van brutomarges voor elektrische voertuigen (EV) en andere nieuwe initiatieven. De brutomarges van de internetdiensten van het bedrijf overtroffen ook de prognoses.
Het management van Xiaomi benadrukte verschillende positieve trends die naar verwachting zullen aanhouden, waaronder winst in smartphone marktaandeel in verschillende regio's, stijgingen in zendingen, gemiddelde verkoopprijzen en marges voor Internet of Things (IoT) producten, en een verwachte verbetering in EV brutomarges in de tweede helft van 2024.
Analisten van Citi voorspellen dat de marges op smartphones hun laagste punt zullen bereiken in het derde kwartaal van 2024 en dat IoT brutomarges van meer dan 19% zal handhaven. Daarnaast schatten ze de brutomarges van EV op respectievelijk 18,0%, 18,3% en 18,4% voor de jaren 2024, 2025 en 2026.
In het rapport worden de effectieve beheersing van de operationele kosten en een brutomarge van 15,4% voor EV en andere nieuwe initiatieven genoemd als belangrijke factoren die bijdragen aan de sterke kwartaalresultaten. Citi verwacht dat de aandelenkoers van Xiaomi gunstig zal reageren op de aanzienlijke verbetering van de EV-marge.
Vooruitkijkend heeft Xiaomi potentiële katalysatoren die de prestaties van het aandeel verder kunnen beïnvloeden, waaronder de lancering van de Mi 15 in oktober en details over het volgende EV-model dat in de tweede helft van 2024 wordt verwacht. Deze ontwikkelingen kunnen op korte termijn een impuls geven aan de aandelen van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Barclays een Overweight-rating gegeven aan Xiaomi Corp en een koersdoel van $15,00 vastgesteld. De firma onderstreepte Xiaomi's opmerkelijke uitbreiding van de brutomarges voor mobiele telefoons, die stegen van 7,2% naar 14,8% in het eerste kwartaal van 2024, waardoor de totale brutomarge van het bedrijf een aanzienlijke impuls kreeg.
Ondanks de mogelijke lichte druk op de marges door de stijgende DRAM-prijzen, heeft Barclays vertrouwen in het vermogen van Xiaomi om de kortetermijneffecten van prijsschommelingen van componenten op te vangen.
Dit vertrouwen komt voort uit Xiaomi's gedemonstreerde geschiedenis van robuuste uitvoeringscapaciteiten. Barclays vestigde ook de aandacht op de bedrijfswaarde van Xiaomi, die momenteel minder dan $ 50 miljard bedraagt, en op het feit dat het bedrijf wordt verhandeld tegen ruwweg 10 keer de verwachte winst per aandeel (WPA) in 2026. Deze waardering werd door de analist aantrekkelijk geacht, wat duidt op een positief perspectief op de financiële toekomst van het bedrijf.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Xiaomi Corp (OTC: XIACY) het nieuws blijft halen met zijn robuuste tweedekwartaalresultaten en veelbelovende vooruitzichten in de EV-sector, bieden inzichten van InvestingPro een diepere duik in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $55,72 miljard en een koers/winstverhouding van 22,73 is Xiaomi een belangrijke speler in de technologische hardwareruimte. Het bedrijf heeft met name meer contanten dan schulden, wat een sterke indicator is van financiële stabiliteit, en wordt volgens analisten verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn.
InvestingPro Tips benadrukken het concurrentievoordeel van Xiaomi, waaronder haar status als prominente speler in de technologische hardware-, opslag- en randapparatuurindustrie en haar lage waarderingsmultiple voor inkomsten. Deze factoren, in combinatie met een omzetgroei van 7,83% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, schetsen een beeld van een bedrijf dat niet alleen groeit, maar ook voorzichtig omgaat met zijn financiën. Bovendien zijn de kasstromen van het bedrijf meer dan voldoende om de rentebetalingen te dekken, een geruststellend teken voor beleggers die zich zorgen maken over de duurzaamheid op lange termijn.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer begeleiding, zijn er nog 11 InvestingPro Tips beschikbaar met een uitgebreide analyse van Xiaomi's prestaties en potentiële beleggingskansen. Nu Xiaomi zich opmaakt voor komende productlanceringen en verdere ontwikkelingen in haar EV-initiatief, kunnen deze inzichten van onschatbare waarde zijn voor het maken van weloverwogen beleggingsbeslissingen.
Ontdek meer deskundige tips en gedetailleerde analyses door Xiaomi te bekijken op InvestingPro: https://www.investing.com/pro/XIACY.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.