Op vrijdag verhoogde een analist van Citi het koersdoel voor CBOE Holdings (NYSE:CBOE) naar €220 van €200, terwijl het bedrijf zijn neutrale beoordeling van het aandeel handhaafde. De aanpassing volgt op een periode van gezonde handelsvolumes in het derde kwartaal, die de verwachtingen in de meeste activaklassen overtroffen. Een opmerkelijke toename in de activiteit van indexopties werd gedreven door verhoogde volatiliteit, vooral waargenomen in augustus.
De analist wees erop dat hoewel de prijsdynamiek gemengd was, met een matiging van de index Revenue Per Contract (RPC) door een verschuiving naar lager geprijsde VIX-opties en een lichte daling van het innamepercentage van Amerikaanse contante aandelen, CBOE actief zijn prijzen heeft aangepast om het marktaandeel te vergroten. Ondanks deze factoren werd de algehele prestatie van CBOE ondersteund door de robuuste activiteit in indexopties.
De strategische focus van CBOE op data- en toegangsdiensten werd erkend als een positief element van het bedrijf. De mogelijkheid van aanhoudend hogere volatiliteit in de komende maanden zal naar verwachting de handelsactiviteit verder stimuleren. De huidige waardering van de aandelen van CBOE werd echter genoemd als een weerspiegeling van een evenwichtig risico-rendementscenario.
In ander recent nieuws heeft Cboe Global Markets een jaar-op-jaar stijging van 10% in netto-inkomsten gerapporteerd, tot een record van €514 miljoen, en een groei van 21% in aangepaste verwaterde winst per aandeel tot €2,15. Het bedrijf heeft ook zijn aandeleninkoop programma met €500 miljoen verhoogd en het kwartaal contant dividend verhoogd naar €0,63 per aandeel.
Cboe staat op het punt om in september zijn S&P 500 variantiefutures te lanceren en in oktober opties op VIX Futures te introduceren, onder voorbehoud van regelgevende goedkeuring. Analisten van TD Cowen hebben een Hold-rating op Cboe gehandhaafd, terwijl Piper Sandler, JPMorgan en Citi hun koersdoelen voor het bedrijf hebben aangepast.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van CBOE komen overeen met verschillende belangrijke metrieken en inzichten van InvestingPro. Het aandeel van het bedrijf handelt momenteel dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt, wat het positieve sentiment weerspiegelt dat in het rapport van de analist wordt benadrukt. Dit wordt verder ondersteund door het sterke rendement van CBOE over de laatste drie maanden, waarbij InvestingPro-gegevens een totaal prijsrendement van 33,42% over die periode laten zien.
De robuuste handelsvolumes en toegenomen activiteit in indexopties die in het artikel worden genoemd, komen overeen met de financiële prestaties van CBOE. InvestingPro-gegevens tonen een kwartaal-op-kwartaal omzetgroei van 7,29% in Q2 2024, wat wijst op het vermogen van het bedrijf om te profiteren van marktvolatiliteit. Bovendien suggereert de EBITDA-groei van CBOE van 10,21% over de laatste twaalf maanden solide operationele prestaties.
InvestingPro Tips wijzen erop dat CBOE zijn dividend gedurende 9 opeenvolgende jaren heeft verhoogd en gedurende 15 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd. Dit toont de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendementen, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers. Het is echter vermeldenswaard dat CBOE handelt tegen een hoge K/W-verhouding in verhouding tot de groei van de winst op korte termijn, met een huidige K/W-verhouding van 26,57 en een PEG-ratio van 1,55.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten. Er zijn 7 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor CBOE, die verdere context kunnen bieden voor de waardering en toekomstperspectieven van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.