Citi heeft donderdag zijn koersdoel voor Agilent Technologies Inc (NYSE:A) verhoogd van $150 naar $165, met behoud van een buy-rating op het aandeel. Deze aanpassing volgt op de prestaties van Agilent in het derde kwartaal van het fiscale jaar 2024, die de eigen prognoses van het bedrijf overtroffen.
De autonome omzetdaling van Agilent was met 4,4% beter dan verwacht, vergeleken met de voorspelde bandbreedte van 6,9% tot 4,5%. Daarnaast rapporteerde het bedrijf een aangepaste winst per aandeel (WPA) van $1,32, wat boven de verwachtingen van $1,25 tot $1,28 en de consensusraming van $1,26 lag.
Het segment Life Sciences and Applied Markets Group (LSAG) van Agilent leverde robuuste prestaties, met name op het gebied van verbruiksartikelen en massaspectrometrie (MSD), hoewel de verkoop van instrumenten matig bleef. Het bedrijf zag ook een verbetering in de activiteiten met betrekking tot kleine moleculen, met een daling van 4%, maar met een betere situatie in Europa. Het management van Agilent benadrukte de toegenomen laboratoriumactiviteit in China, die naar verwachting zal bijdragen aan de terugkerende inkomsten.
Naar aanleiding van deze resultaten heeft het management van Agilent de omzetverwachting voor het volledige boekjaar 2024 geactualiseerd en verhoogd met ongeveer $ 25 miljoen in het midden, en de winst per aandeel (WPA) verhoogd met ongeveer $ 0,03. Ondanks een daling in de verkoop van LSAG-instrumenten, waren de business-to-business (B2B) orders groter dan een keer, en het bedrijf heeft een positieve kijk op zijn sales funnel activiteit, hoewel het sluiten van deals langer duurt dan gebruikelijk.
Vooruitkijkend naar het fiscale jaar 2025 heeft het management van Agilent zich niet vastgelegd op specifieke cijfers, maar het verwacht dat de groei gedurende het jaar zal aantrekken, waarbij een geleidelijke toename wordt verwacht in plaats van een abrupte opleving. Citi's herziening van het koersdoel naar $ 165 weerspiegelt een geactualiseerd waarderingsmodel op basis van de recente resultaten en richtlijnen, evenals hogere multiples van vergelijkbare bedrijven.
In ander recent nieuws heeft Agilent Technologies Inc. gemeld dat het de ramingen voor het derde kwartaal heeft overtroffen en de vooruitzichten voor het hele jaar naar boven bijgesteld. Het bedrijf rapporteerde een aangepaste winst van $1,32 per aandeel voor het kwartaal, waarmee de analistenramingen van $1,26 werden overtroffen. De omzet werd gerapporteerd op $1,58 miljard, iets boven de verwachte $1,56 miljard, ondanks een daling van 5,6% op jaarbasis.
Vooruitkijkend verwacht Agilent voor het vierde kwartaal een omzet tussen $1,641 miljard en $1,691 miljard, met een aangepaste winst per aandeel tussen $1,38 en $1,42. Het bedrijf heeft ook zijn vooruitzichten voor het volledige jaar 2024 verhoogd en voorspelt nu een omzet van $6,45 miljard tot $6,5 miljard en een aangepaste winst per aandeel van $5,21 tot $5,25, waarmee de eerdere verwachtingen op Wall Street worden overtroffen.
Recente ontwikkelingen wijzen op een daling van de omzet van de Life Sciences and Applied Markets Group met 8% op jaarbasis tot $782 miljoen in het derde kwartaal. Daarentegen rapporteerde de Agilent CrossLab Group een omzetgroei van 4% tot $411 miljoen.
Inzichten van InvestingPro
Na Citi's optimistische herziening van het koersdoel voor Agilent Technologies bieden InvestingPro-gegevens en inzichten extra context voor beleggers. Met een marktkapitalisatie van $40,84 miljard en een koers-winstverhouding van 32,91, wordt Agilent verhandeld tegen een premie vergeleken met sommige van zijn sectorgenoten. Ondanks de omzetdaling van 6,38% over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, behoudt Agilent een sterke brutowinstmarge van 50,63%, wat wijst op efficiënt kostenbeheer en een solide bedrijfsmodel.
InvestingPro Tips suggereren dat het management van Agilent actief betrokken is geweest bij het terugkopen van aandelen, wat een signaal kan zijn van vertrouwen in de waarde van het bedrijf. Bovendien is het bedrijf in staat geweest om dividendbetalingen te handhaven gedurende 13 opeenvolgende jaren, wat getuigt van toewijding aan het bieden van aandeelhouderswaarde. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in stabiliteit: Agilent's aandelen worden over het algemeen verhandeld met een lage prijsvolatiliteit, wat conservatieve beleggers kan aanspreken.
Voor degenen die op zoek zijn naar een diepere analyse zijn er meer dan 10 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die inzicht geven in de financiële gezondheid van Agilent en de marktprestaties. Met de volgende winstdatum op 21 augustus 2024 zullen beleggers nauwlettend in de gaten houden of het bedrijf aan de verwachtingen kan blijven voldoen of deze zelfs kan overtreffen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.