Op woensdag handhaafde Citi een Neutral rating op Jones Lang LaSalle (NYSE:JLL) aandelen, maar verhoogde het koersdoel naar $250 van de vorige $220.
Deze aanpassing komt in de nasleep van de resultaten van het bedrijf over het tweede kwartaal, die aanleiding gaven tot herzieningen van Citi's financiële model voor JLL. Het bedrijf noemde bijgewerkte operationele, financierings- en transactie-aannames als basis voor de herziening.
Het bijgewerkte model omvat een verhoging van de prognose voor de winst per aandeel (WPA) van JLL voor het boekjaar 2024, waardoor de schatting is verhoogd naar $12,61 ten opzichte van de eerdere prognose van $11,88. Ook de schatting van de WPA voor het boekjaar 2024 is verhoogd naar $12,61 ten opzichte van de eerdere prognose van $11,88. Op dezelfde manier is de schatting van de winst per aandeel voor het boekjaar 2025 naar boven bijgesteld naar $15,74 van $15,52.
Het nieuwe koersdoel van $250 weerspiegelt een veelvoud van ongeveer 16 keer de aangepaste EPS-raming voor 2025 en een veelvoud van 13 keer de bedrijfswaarde/winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EV/EBITDA) voor 2025.
Citi's analyse geeft een positieve kijk op het winstpotentieel van JLL in de komende jaren. Het herziene koersdoel van de firma is gebaseerd op de verwachte financiële prestaties van Jones Lang LaSalle, rekening houdend met de recente financiële kwartaalresultaten van het bedrijf.
Het geactualiseerde koersdoel is bedoeld om beleggers een indicatie te geven van de waarde van het aandeel JLL op basis van de verwachte winstgroei. De Neutral rating suggereert dat Citi het aandeel op het huidige niveau als redelijk gewaardeerd beschouwt, rekening houdend met de herziene winstramingen en de marktomstandigheden.
Beleggers in Jones Lang LaSalle zullen de prestaties van het bedrijf in de komende boekjaren waarschijnlijk in de gaten houden om te zien of de winsten uitkomen zoals voorspeld in het bijgewerkte financiële model van Citi. Het nieuwe koersdoel van $250 biedt een perspectief op de potentiële stijging van het aandeel op basis van de berekeningen van het bedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde Jones Lang LaSalle Incorporated (JLL) een robuust tweede kwartaal van 2024, met een omzetstijging van 12% tot $5,6 miljard en een stijging van 23% van de aangepaste verwaterde winst per aandeel tot $2,55.
Ondanks een lichte neergang in de wereldwijde commerciële vastgoedmarkt, zorgden JLL's sectoren werkplek- en vastgoedbeheer voor winstgevendheid met een stijging van 11% van de aangepaste EBITDA tot $ 246 miljoen.
De inkomsten van JLL Technologies en LaSalle daalden echter met respectievelijk 7% en 27% als gevolg van lagere boekingen en een afname van de incentive fee-activiteiten.
In dezelfde geest heeft JLL Spark Global Ventures, de venture capital-tak van JLL, een Serie A-investering geleid in het in München gevestigde PROBIS, een AI-gedreven financieel managementbedrijf voor vastgoedontwikkeling.
Deze investering is bedoeld om de groei van PROBIS te versterken en haar cloudgebaseerde financiële controleoplossingen voor de vastgoedsector te verbeteren, de wereldwijde uitbreiding van PROBIS en de ontwikkeling van nieuwe AI-functionaliteiten voor multi-project controlling te faciliteren.
Onder de recente ontwikkelingen hebben leidinggevenden van JLL de impact van kostenbesparingsacties in alle bedrijfssegmenten benadrukt en hun zorgen over mogelijke recessie-effecten geuit.
De kapitaalallocatiestrategie van het bedrijf omvat herinvesteren voor groei, het verminderen van schulden, het evalueren van fusies en overnames en het inkopen van aandelen. Het bedrijf verwacht ook een versnelling in transactieactiviteiten en is van plan om te investeren in capaciteiten om het productaanbod te versterken.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van Citi's herziene koersdoel voor Jones Lang LaSalle (NYSE:JLL) is het inzichtelijk om de huidige statistieken en de positie in de sector te bekijken door de lens van InvestingPro. Met een marktkapitalisatie van $11,73 miljard en een koers-winstverhouding van 30,49 handelt JLL tegen een hoge koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn. Dit komt overeen met het neutrale standpunt van Citi, wat duidt op een voorzichtige benadering van de waardering. Desalniettemin is de omzetgroei van JLL solide, met een stijging van 5,82% over de afgelopen twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024, en een meer significante kwartaalomzetgroei van 11,4% in het tweede kwartaal van 2024, wat een robuuste operationele prestatie weerspiegelt.
InvestingPro Tips wijzen ook op JLL's status als prominente speler in de Real Estate Management & Development-sector, wat een bijdrage zou kunnen leveren aan de prestaties van het bedrijf. Bovendien overtreffen de liquide middelen van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een gezonde liquiditeitspositie. Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer gedetailleerde analyse biedt InvestingPro aanvullende tips, waaronder inzicht in de handelspatronen en winstverwachtingen van het bedrijf. Op dit moment zijn er nog 11 InvestingPro Tips beschikbaar voor JLL, die een uitgebreide kijk geven op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Deze inzichten, met name de positieve omzetgroei en sterke aanwezigheid in de sector, vormen een aanvulling op het bijgewerkte financiële model en koersdoel van Citi en bieden beleggers een bredere context voor het evalueren van de potentiële beleggingswaarde van JLL. Met een InvestingPro schatting van de reële waarde op $254,1, iets boven het koersdoel van Citi, hebben beleggers een extra gegeven om te overwegen in hun besluitvormingsproces.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.