Citi heeft maandag zijn standpunt over L&T Technology Services Ltd. (LTTS:IN) geactualiseerd. (LTTS:IN) bij en verhoogde het koersdoel naar INR 4.270 van INR 4.190, terwijl het een sell-rating op het aandeel handhaafde. De aanpassing komt in de nasleep van de resultaten van het bedrijf over het eerste kwartaal, die qua omzet en EBIT achterbleven bij de verwachtingen.
L&T Technology Services rapporteerde kwartaalresultaten die niet voldeden aan de verwachte financiële drempels. Ondanks deze achterblijvende resultaten handhaaft het management van het bedrijf een totale omzetgroei van 8-10% in constante valuta voor het boekjaar 2025. Het verwachte groeipercentage voor het eerste kwartaal was ongeveer 3,9% aan de onderkant en ongeveer 5,3% aan de bovenkant.
Naast de omzetverwachting verwacht het bedrijf groei in elk van de resterende drie kwartalen van het boekjaar, aldus de directie. Verder verwacht het bedrijf een marge van ongeveer 16% voor FY25. Wat betreft de dynamiek van het personeelsbestand, daalde het personeelsbestand met 1% ten opzichte van het vorige kwartaal, maar steeg het marginaal met 0,8% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.
Na de laatste financiële publicaties heeft Citi zijn ramingen voor de winst per aandeel (WPA) voor L&T Technology Services voor de boekjaren 2025 en 2026 herzien en met ongeveer 2-4% verlaagd. De herziening van het koersdoel weerspiegelt deze nieuwe vooruitzichten, waarbij de waardering wordt doorgeschoven naar maart 2026 ten opzichte van de vorige benchmark van september 2025.
Ondanks het herziene koersdoel suggereert de analyse van Citi dat de waardering van het aandeel steil is op ongeveer 36 keer de eenjarige voorwaartse consensus WPA. Deze waardering, in combinatie met de verlaging van de winstverwachting en het feit dat Citi's EBIT-raming voor FY26 al ongeveer 5% onder de marktconsensus lag, ondersteunt de beslissing van het bedrijf om de rating voor LTTS-aandelen op verkopen te handhaven.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.