Op maandag handhaafde Citi zijn Neutrale beoordeling voor Southwest Airlines (NYSE:LUV) met een stabiel koersdoel van €31,50. De analyse van het bedrijf omvatte verschillende prognoseaanpassingen voor de luchtvaartmaatschappij, rekening houdend met een verwachte stijging van de opbrengst per beschikbare stoel-mijl (RASM), een verlaging van de verwachte brandstofkosten en de integratie van de resultaten van het derde kwartaal van 2024 in hun financiële model.
Citi's herziene winst per aandeel (WPA) schattingen voor Southwest zijn aangepast naar €0,78 voor het huidige jaar, vanaf een initiële prognose van €0,86. De projecties voor de volgende jaren zijn ook gewijzigd, waarbij de WPA-schatting voor volgend jaar stijgt naar €2,03 van €1,87 en de schatting voor 2026 stijgt naar €2,65 van €2,51.
De aanpassingen weerspiegelen een gunstiger vooruitzicht voor Southwest's winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) en algehele winst. Ondanks deze positieve herzieningen heeft Citi besloten het koersdoel voor de aandelen van Southwest Airlines ongewijzigd te laten. Deze beslissing wordt toegeschreven aan een verlaging van de beoogde ondernemingswaarde ten opzichte van EBITDA (EV/EBITDA) multiple, die is verlaagd van 6,75 keer naar 6 keer.
De houding van het bedrijf ten opzichte van het aandeel weerspiegelt een voorzichtig optimisme, waarbij verbeterde financiële metrics worden erkend terwijl ook waarderingsmultiples worden gekalibreerd. Citi's analyse suggereert dat, hoewel de operationele prestaties van de luchtvaartmaatschappij mogelijk een opwaartse trend vertonen, de huidige waardering deze verbeteringen al weerspiegelt.
In ander recent nieuws heeft Southwest Airlines Co. recordbedrijfsopbrengsten van bijna €7 miljard gerapporteerd in Q3 2024, ondanks operationele uitdagingen zoals recente orkanen en een Boeing-staking.
Het bedrijf behoudt zijn vertrouwen in het bereiken van zijn financiële langetermijndoelstellingen, waaronder een rendement op geïnvesteerd kapitaal van ten minste 15% tegen 2027, zoals bekendgemaakt tijdens de earnings call. Wat strategische zetten betreft, heeft Southwest zijn aankooprechten op gewone aandelen beëindigd, een ontwikkeling die is bekendgemaakt in een recente 8-K-indiening bij de Securities and Exchange Commission.
TD Cowen heeft zijn Hold-rating op Southwest-aandelen herbevestigd met een stabiel koersdoel van €25,00, wat een voorzichtig optimisme weerspiegelt over de toekomstperspectieven van het bedrijf, vooral na de recente schikking met een activistische belegger. De analyse van het bedrijf suggereert dat de groeisnelheid van Southwest kan vertragen, wat leidt tot een compressie van de multiple die wordt gebruikt om de waardering van de luchtvaartmaatschappij te bepalen.
Dit zijn recente ontwikkelingen die beleggers in Southwest Airlines Co. in overweging zouden moeten nemen.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen diepte toe aan Citi's analyse van Southwest Airlines. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €17,63 miljard, met een omzet van €27,38 miljard over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024. Dit vertegenwoordigt een omzetgroei van 7,61% in dezelfde periode, wat duidt op een gestage expansie in lijn met Citi's positieve RASM-verwachtingen.
InvestingPro Tips benadrukken dat Southwest een prominente speler is in de passagiersluchtvaartindustrie, wat in overeenstemming is met zijn significante marktaanwezigheid. Bovendien hebben 7 analisten hun winstvooruitzichten naar boven bijgesteld voor de komende periode, wat Citi's verbeterde WPA-schattingen voor toekomstige jaren ondersteunt.
Het is echter vermeldenswaard dat de P/E-ratio (aangepast) van Southwest voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 39,31 bedraagt, wat als hoog kan worden beschouwd voor de luchtvaartindustrie. Deze waarderingsmaatstaf kan Citi's beslissing verklaren om een Neutrale beoordeling te handhaven ondanks verbeterde winstprognoses.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 6 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van Southwest Airlines.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.