Op woensdag heeft Citi zijn koopadvies voor Grab Holdings Inc. (NASDAQ:GRAB) herbevestigd en handhaaft het koersdoel van $5,00. Het bedrijf verwacht dat Grab zijn resultaten voor het derde kwartaal van 2024 medio november zal bekendmaken. Er zijn aanpassingen gedaan aan de prognoses voor de International Financial Reporting Standards (IFRS) omzet en EBITDA om rekening te houden met seizoensgebonden trends, bijdragen van advertentie-inkomsten en gunstige wisselkoersomstandigheden. Deze aanpassingen zullen naar verwachting bijdragen aan een verbeterde EBITDA, vooral binnen de bezorgactiviteiten.
De analist voorspelt dat Grab's mobiliteits- en bezorgdiensten een sequentiële groei in transacties en IFRS-inkomsten zullen blijven vertonen. Dit wordt toegeschreven aan een verbeterde productmix en de introductie van meer betaalbare opties voor klanten. Verwacht wordt dat Grab zijn omzet- en aangepaste EBITDA-prognose voor het volledige jaar 2024 zal handhaven.
Citi voorspelt dat Grab een positieve kasstroom zal laten zien, met een prognose van €29 miljoen aangepaste vrije kasstroom (FCF) voor het fiscale jaar 2024. Ook wordt verwacht dat het bedrijf zijn nettoverliezen in de tweede helft van 2024 zal verminderen en wordt gemodelleerd om in het derde kwartaal van 2025 winstgevend te worden op basis van het netto-inkomen.
Na de herziene schattingen blijft Citi's Som-der-delen (SOTP) waardering ongewijzigd op $5,00. Het bedrijf blijft een koopadvies geven voor het aandeel Grab, zij het met een hoog risico vanwege de inherente onzekerheden en volatiliteit die gepaard gaan met de financiële prestaties en marktomstandigheden van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Grab Holdings Inc. positieve aandacht gekregen van Morgan Stanley en Benchmark, die beiden hun vertrouwen in de groeistrategie van het bedrijf hebben herbevestigd. Morgan Stanley heeft zijn koersdoel voor Grab Holdings verhoogd, waarbij sterke omzetgroei en hogere winstgevendheid als belangrijke drijfveren worden genoemd. Het bedrijf verwacht een kwartaal-op-kwartaal margeverbetering in het derde kwartaal van 2024 en verwacht dat Grab's omzetgroei voor 2024 17% zal bereiken.
Bovendien heeft Morgan Stanley een aangepaste EBITDA voor 2024 geprojecteerd van $288 miljoen, ongeveer 7% hoger dan de hoogste projecties van het management. Benchmark heeft daarentegen Grab's strategie geprezen om margevolatiliteit te beheersen en groei te stimuleren, met focus op een evenwichtige productmix en langetermijndoelstellingen voor margeverbetering.
Deze recente ontwikkelingen volgen op Grab's Q2 2024 resultaten, die robuuste financiële en operationele prestaties lieten zien. Het rapport toonde een groepsomzet van $664 miljoen, een stijging van 17% ten opzichte van het voorgaande jaar, en een stijging van 61% in de inkomsten uit het segment financiële diensten. Het bedrijf handhaaft zijn omzetprognose voor het volledige jaar van $2,7 miljard tot $2,75 miljard.
InvestingPro Inzichten
Het financiële landschap van Grab Holdings Inc., zoals onthuld door InvestingPro-gegevens, sluit aan bij Citi's optimistische vooruitzichten. De omzetgroei van het bedrijf van 30,77% over de laatste twaalf maanden ondersteunt Citi's verwachting van aanhoudende sequentiële groei in mobiliteits- en bezorgdiensten. Bovendien suggereert Grab's bruto winstmarge van 40,67% een sterke basis voor potentiële winstgevendheid, in lijn met Citi's projectie van verminderde nettoverliezen en uiteindelijke winstgevendheid tegen Q3 2025.
InvestingPro Tips benadrukken dat Grab meer contanten dan schulden op zijn balans heeft en dat zijn liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen. Deze factoren dragen bij aan de financiële stabiliteit van het bedrijf en ondersteunen Citi's prognose van positieve kasstroom voor het fiscale jaar 2024.
Hoewel Grab momenteel niet winstgevend is, zoals opgemerkt door InvestingPro, suggereert Citi's analyse een pad naar winstgevendheid. Investeerders die een uitgebreider begrip van Grab's financiële gezondheid zoeken, kunnen 3 aanvullende InvestingPro Tips verkennen die beschikbaar zijn op het platform.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.