Citi heeft vrijdag zijn buy-rating op aandelen van Regions Financial (NYSE:RF) herbevestigd en een koersdoel van $23,00 gehandhaafd. Het recente winstrapport van de bank onthulde een netto kerninkomen vóór voorzieningen (PPNR) dat de consensusramingen met één cent licht overtrof, dankzij een bescheiden stijging van de nettorentebaten (NII) die een kleine daling van de provisies compenseerde.
De prognose voor de inkomsten van Regions Financial voor het hele jaar is naar boven bijgesteld ten opzichte van de vorige prognose en gaat nu uit van $4,7 tot $4,8 miljard aan NII en $2,3 tot $2,4 miljard aan provisies. De verwachte kosten zijn echter ook gestegen naar $4,15 tot $4,2 miljard, vergeleken met de vorige prognose van $4,1 miljard.
De prognose voor het operationele verlies voor het fiscale jaar blijft steken op $100 miljoen. Op het gebied van kredieten zullen de net charge-offs (NCO's) naar verwachting de bovengrens bereiken van de eerder geschatte bandbreedte van 40 tot 50 basispunten, als gevolg van een aantal grotere kredieten in portefeuilles met een hoog risico.
Deze prognose komt overeen met of is een lichte verbetering ten opzichte van de prognose van 53 basispunten voor het hele jaar. Daarnaast steeg de voorziening voor kredietverliezen (ACL) voor de kantorensector met 80 basispunten tot 6,4%.
Regions Financial profiteerde ook van een eenmalige bate van $ 37 miljoen als gevolg van een vrijval van een voorwaardelijke reserve, wat een positief effect had op de kosten. In de loop van het kwartaal kocht de bank voor $87 miljoen aandelen in. Na verwerking van geaccumuleerde verliezen op niet-gerealiseerde resultaten (AOCI) bedraagt de geschatte proforma Common Equity Tier 1 (CET1) ratio van de bank ongeveer 8,2%.
In ander recent nieuws meldden Amerikaanse middelgrote en regionale banken, waaronder Huntington Bancshares, Fifth Third Bancorp, Regions Financial en Comerica, een daling van hun winst over het tweede kwartaal, onder invloed van hogere depositokosten en een gebrek aan enthousiasme voor kredietproducten.
Deze daling van de netto rentebaten (NII) wordt toegeschreven aan de hoge rentetarieven die de leningactiviteit hebben getemperd en de depositokosten hebben verhoogd. Te midden van deze ontwikkelingen zijn banken actief op zoek naar manieren om kosten te besparen en de negatieve effecten op de rente-inkomsten te beperken.
Aan de andere kant zag Regions Financial de voorziening voor kredietverliezen dalen van $118 miljoen in dezelfde periode vorig jaar naar $102 miljoen in het afgelopen kwartaal. De bank boekte een winst van $477 miljoen, of 52 cent per aandeel, een daling ten opzichte van de $556 miljoen, of 59 cent per aandeel, een jaar eerder.
Volgens Deutsche Bank waren de recente prestaties van Regions Financial in lijn met de verwachtingen voor het tweede kwartaal en handhaafden ze een 'hold'-rating voor het aandeel van het bedrijf met een stabiel koersdoel van $21,00.
In het licht van deze uitdagingen hebben banken hun voorzieningen voor kredietverliezen verhoogd, als gevolg van zorgen over mogelijke wanbetalingen in de sector voor commercieel vastgoed (CRE). Met name M&T Bank is een van de banken die hun blootstelling aan CRE verminderen en zich meer richten op commerciële en industriële leningen om kapitaal op te bouwen.
De voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell, heeft erkend dat CRE-risico's nog jaren zullen blijven bestaan voor banken en heeft verzekerd dat toezichthouders samenwerken met kleinere banken om deze risico's te beheersen.
Deze ontwikkelingen benadrukken een mix van uitdagingen en kansen voor de bankensector, met een focus op het beperken van risico's en het optimaliseren van groeikansen.
InvestingPro Inzichten
In het licht van Citi's recente goedkeuring van Regions Financial (NYSE:RF) is het de moeite waard om enkele aanvullende inzichten van InvestingPro onder de aandacht te brengen. Het solide trackrecord van Regions Financial, waarbij het dividend 11 opeenvolgende jaren is verhoogd, getuigt van haar toewijding aan aandeelhoudersrendement en het feit dat zij deze betalingen 21 opeenvolgende jaren heeft gehandhaafd is bijzonder indrukwekkend. Analisten hebben vertrouwen in de vooruitzichten van de bank getoond door hun winst voor de komende periode naar boven bij te stellen. Dit duidt op een positieve kijk op de financiële gezondheid en toekomstige prestaties van het bedrijf.
Vanuit een gegevensperspectief heeft Regions Financial een marktkapitalisatie van $20,21 miljard en een koers/winstverhouding die is aangepast naar 10,91 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. Dit suggereert een waardering die aantrekkelijk zou kunnen zijn voor waardebeleggers. Bovendien bedraagt het dividendrendement van het bedrijf een royale 4,35%, wat op inkomsten gerichte beleggers zou kunnen aantrekken. Ondanks een lichte omzetkrimp in de afgelopen twaalf maanden, weerspiegelen de sterke koersresultaten van 7,91% in de afgelopen week en 16,39% in de afgelopen maand een robuuste kortetermijnprestatie die de aandacht zou kunnen trekken van momentumbeleggers.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de prestaties en het potentieel van Regions Financial, biedt InvestingPro aanvullende InvestingPro Tips die beleggingsbeslissingen verder kunnen onderbouwen. Gebruik couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ en toegang te krijgen tot een uitgebreide reeks tips en statistieken die zijn afgestemd op uw beleggingsstrategie. Op dit moment zijn er 5 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor Regions Financial, die waardevolle inzichten kunnen bieden voor zowel huidige als toekomstige aandeelhouders.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.