Citi heeft vrijdag zijn buy-rating op aandelen van Halliburton (NYSE: NYSE:HAL) herbevestigd, met een vast koersdoel van $45,00. Het bedrijf rapporteerde over het tweede kwartaal een winst per aandeel (WPA) van $0,80, wat iets boven Citi's voorspelling van $0,79 lag en voldeed aan de consensusraming. Halliburton's winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) kwam uit op $1,332 miljard, wat overeenkwam met Citi's voorspelling en de consensusschattingen met 2% overtrof.
Desondanks bleven de inkomsten van Halliburton achter bij de verwachtingen met een totaal van $5,83 miljard, wat 2% lager was dan de schattingen van zowel Citi als de consensus. Dit tekort werd toegeschreven aan de Noord-Amerikaanse markt, waar de omzet 4% lager was dan verwacht, terwijl de internationale omzet op schema lag.
De marge voor Completion & Production (C&P) overtrof de prognose van Citi met 50 basispunten, terwijl de marge voor Drilling & Evaluation (D&E) er 20 basispunten onder lag.
Halliburton's vrije kasstroom (FCF) voor het kwartaal was opmerkelijk sterk met $ 793 miljoen, exclusief andere investeringsactiviteiten, wat aanzienlijk hoger was dan Citi's schatting van $ 490 miljoen en de consensusprognose van $ 606 miljoen. Daarnaast gaf Halliburton waarde terug aan aandeelhouders door gedurende het kwartaal voor $250 miljoen aan aandelen terug te kopen.
De prestaties van het bedrijf en de vooruitzichten voor de toekomst, vooral als het gaat om de vraag of de internationale activiteiten tegenwicht kunnen bieden aan de binnenlandse uitdagingen, zullen naar verwachting cruciaal zijn voor het aandeel Halliburton in de toekomst.
In ander recent nieuws heeft Halliburton de kwartaalwinst zien stijgen, wat wordt toegeschreven aan een stabiele internationale vraag van klanten, met name in het Midden-Oosten, Europa en Afrika. Dit compenseerde een lichte daling in Noord-Amerikaanse omzet, waarbij de nettowinst van het bedrijf in het tweede kwartaal uitkwam op $709 miljoen.
In het licht van deze ontwikkelingen hebben verschillende analisten hun vooruitzichten voor Halliburton bijgesteld. Stifel heeft het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf verlaagd, onder verwijzing naar de verwachte groei van de winstgevendheid in de VS en een krapper wordende vraag/aanboddynamiek in de markt voor drukpompen. BofA Securities heeft ook zijn koersdoel verlaagd op basis van een bijgewerkte discounted cash flow waardering, terwijl Citi zijn omzet- en EBITDA-schattingen voor Halliburton voor het tweede kwartaal heeft verlaagd.
Ondanks deze aanpassingen handhaaft JPMorgan zijn overwogen rating voor het bedrijf, hoewel het zijn prognose voor de tweede helft van 2024 heeft verlaagd vanwege de lager dan verwachte activiteitstrends in Noord-Amerika. Tot slot heeft Halliburton een contract binnengehaald voor de bouw van diepwaterputten in Namibië, wat naar verwachting potentieel zal ontsluiten in de olie- en gassector van de regio.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van Citi's herbevestiging van een 'Buy' rating voor Halliburton, bieden de huidige InvestingPro-gegevens extra context die beleggers waardevol kunnen vinden. Halliburton's marktkapitalisatie staat op $30,41 miljard en het bedrijf wordt verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 12,6, die wordt aangepast naar 11,89 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. Deze relatief lage koers-winstverhouding, vooral in relatie tot de winstgroei op de korte termijn, suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn. Bovendien bedroeg de omzetgroei van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden 6,71%, met een brutowinstmarge van 19,06%.
InvestingPro Tips benadrukken dat Halliburton in de afgelopen twaalf maanden weliswaar winstgevend was, maar dat de koersvolatiliteit laag is en het dividend stabiel blijft, al 54 jaar op rij. Bovendien laat het bedrijf met een dividendrendement van 1,87% en een recente dividendgroei van 6,25% zien dat het waarde wil teruggeven aan aandeelhouders. Deze factoren, in combinatie met de sterke vrije kasstroom die in het laatste kwartaal werd gerapporteerd, schetsen een beeld van een financieel stabiel bedrijf met een potentiële stijging volgens de voorspellingen van analisten over de winstgevendheid voor het jaar.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips die beleggingsbeslissingen verder kunnen onderbouwen. Met behulp van de promotiecode PRONEWS24 kunnen gebruikers tot 10% korting krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, waarmee ze toegang krijgen tot een schat aan deskundige inzichten. Er zijn meer InvestingPro Tips beschikbaar die kunnen helpen bij het navigeren door de complexiteit van Halliburton's financiële landschap en marktpositie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.