Op vrijdag heeft Citi de aandelen van California Resources Corporation (NYSE:CRC) opnieuw onder de loep genomen met een buy rating en een koersdoel van $63,00. De analyse van de firma suggereert positieve vooruitzichten voor het bedrijf en noemt verschillende factoren die het goed positioneren voor de toekomst.
De herwaardering gaat gepaard met een robuuste waardering van het bedrijf, gebaseerd op ongeveer drie keer de geschatte Delevered Adjusted Cash Flow (DACF) voor 2024, waarbij $20 per aandeel wordt toegevoegd voor de Carbon Management Business (CMB) waarde en nog eens $8 per aandeel voor de waarde van het onroerend goed. Citi's perspectief is dat California Resources goed gepositioneerd is, vooral met de potentiële stabilisatie van de olieproductie volgend jaar.
De strategische initiatieven van California Resources op het gebied van koolstofafvang in Californië en de potentiële voordelen van de Elk Hills energiecentrale worden genoemd als belangrijke drijfveren voor het positieve traject van het bedrijf. De verwachting van het verkrijgen van een eerste klasse VI putvergunning, die in de komende maanden wordt verwacht, zal de markt naar verwachting geruststellen over de commercialisatievooruitzichten voor 2025.
Citi heeft ook zijn model voor California Resources bijgewerkt om de recente overname van Aera en de verwachtingen voor de tweede helft van 2024 voor de gecombineerde entiteit weer te geven. Daarnaast bevat het bijgewerkte model aanpassingen op basis van Citi's meest recente voorspelling van de grondstoffenprijzen.
Het bedrijf voorspelt een EBITDAX van $146 miljoen voor het tweede kwartaal van California Resources, wat iets boven de consensus ligt, uitschieters niet meegerekend. Deze financiële indicator is van cruciaal belang omdat het de winst van een bedrijf meet voor rente, belastingen, afschrijvingen en exploratiekosten, wat een duidelijk beeld geeft van de operationele prestaties.
Het commentaar van de analist en het bijgewerkte financiële model onderstrepen het vertrouwen van de firma in de strategische positionering van California Resources en haar groeipotentieel in de nabije toekomst.
In ander recent nieuws hebben de aandeelhouders van California Resources Corporation (CRC) ingestemd met de overname van Aera Energy LLC en haar operationele dochteronderneming Aera Energy Services Company. Deze strategische stap zal naar verwachting CRC's portfolio en aanwezigheid in de energiesector versterken.
RBC Capital handhaafde een Outperform rating voor het bedrijf, met de nadruk op het potentieel van de carbon management business en de exploratie naar het voeden van Californische datacenters met carbon-free oplossingen.
CRC is van plan om $ 500 miljoen aan senior ongedekte obligaties aan te bieden met een looptijd tot 2029. De opbrengst hiervan is bestemd voor de aflossing van bestaande schulden van Aera Energy, LLC en haar operationele dochteronderneming Aera Energy Services Company.
Op het financiële front rapporteerde CRC solide resultaten voor Q1 2024, met $149 miljoen in aangepaste EBITDAX en $33 miljoen in vrije kasstroom. Dit zijn recente ontwikkelingen die CRC's strategische stappen en financiële gezondheid onderstrepen.
Inzichten van InvestingPro
Als aanvulling op Citi's optimistische kijk op California Resources Corporation (NYSE:CRC) bieden InvestingPro-gegevens en -tips aanvullend inzicht in de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $4,68 miljard en een koers-winstverhouding van 14,15 heeft het bedrijf een interessante waardering. Opmerkelijk is dat de koers/winstverhouding in de afgelopen twaalf maanden is aangepast naar 28,18 vanaf Q1 2024, wat duidt op een verschuiving in de winstverwachtingen. Ondanks een uitdagende omzetgroei van -33,34% in dezelfde periode, heeft California Resources een solide brutowinstmarge van 53,91% gehandhaafd, wat duidt op efficiënt kostenbeheer.
InvestingPro Tips benadrukken dat California Resources haar dividend al drie jaar op rij heeft verhoogd en momenteel een rendement van 2,37% biedt, met een recente groei van 9,73%. Dit consistente rendement voor aandeelhouders gaat gepaard met het vermogen van het bedrijf om liquide middelen aan te houden die hoger zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat financiële stabiliteit weerspiegelt. Met een gematigd schuldenniveau en een rendement op activa van 6,4% heeft het bedrijf bovendien een solide financiële basis. Analisten voorspellen winstgevendheid voor het jaar, gesteund door een winstgevend trackrecord over de afgelopen twaalf maanden. Bovendien heeft California Resources de afgelopen vijf jaar een sterk rendement laten zien, wat het positieve sentiment rond de prestaties van het bedrijf versterkt.
Voor lezers die dieper willen ingaan op het beleggingspotentieel van California Resources biedt InvestingPro een schat aan aanvullende tips, waarvan de volledige lijst beschikbaar is op https://www.investing.com/pro/CRC. Om toegang te krijgen tot deze inzichten en meer, gebruik couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.